Les Entreprises Asiatiques Face à des Défis Majeurs de Liquidité, Révèle la Dernière Enquête

Le COVID-19 a plongé l'économie mondiale dans le tumulte, interrompant les opérations normales partout, semant le chaos dans les chaînes d'approvisionnement, et causant une chute sévère du commerce mondial.

L'Asie, bien sûr, n'est pas immune. Les difficultés auxquelles font face les entreprises à travers la région sont capturées dans l'étude annuelle de l'assureur-crédit Atradius. L'enquête Baromètre des Pratiques de Paiement auprès d'entreprises en Chine, Hong Kong, Inde, Indonésie, Singapour, Taïwan et les Émirats Arabes Unis, menée annuellement, dresse un tableau sombre : contraintes majeures de liquidité au milieu de risques de défaut croissants, créances douteuses et insolvabilités. Les pratiques de paiement, en d'autres termes, se détériorent rapidement.

L'enquête a été menée au printemps 2020, et bien que beaucoup ait changé dans les mois suivants, nous pouvons affirmer avec confiance que les conditions n'ont fait qu'empirer. Depuis, une grande partie de l'économie mondiale a été fermée, et les chaînes d'approvisionnement sont lentes à redémarrer. Les pressions de liquidité capturées dans l'enquête se sont indubitablement intensifiées, aggravant les difficultés que les entreprises à court de trésorerie pourraient avoir à obtenir des financements bancaires.

Alors que les situations continuent d'évoluer rapidement, l'enquête offre quelques enseignements précieux pour comprendre et naviguer les conditions d'affaires à travers l'Asie. Ceux-ci incluent :

Les retards de paiement augmentent à travers l'Asie

Quand l'épidémie commençait juste à se propager hors de Chine, les retards de paiement affectaient déjà 52 % de la valeur totale des factures B2B émises en Asie. La raison principale ? Contraintes de liquidité. La Chine et Singapour arrivent légèrement mieux que la moyenne, tandis que les EAU (72 %) et l'Inde (66 %) connaissent des taux alarmants de retards de paiement.

Si une entreprise est payée en retard, cela a un effet d'entraînement négatif. Les retards de paiement bloquent le fonds de roulement pour l'entreprise individuelle, qui est alors souvent forcée de payer ses propres fournisseurs en retard, ou de tenter d'obtenir un crédit fournisseur domestique comme pansement à court terme. Fondamentalement, les retards de paiement rampants agissent comme leur propre sorte de pandémie, se propageant d'entreprise en entreprise et d'industrie en industrie.

Attention aux entreprises aux EAU et en Inde

Les entreprises opérant aux EAU et en Inde doivent prêter attention à la tendance de pratiques de paiement gravement détériorées dans ces pays, ainsi qu'à leurs processus de recouvrement extrêmement difficiles et longs. Si vous devez récupérer des créances impayées par voie légale, vous pourriez vous retrouver à mener une longue bataille judiciaire, pas nécessairement couronnée de succès.

Aux EAU, non seulement les retards de paiement affectent la grande majorité des factures B2B, mais les conditions de paiement y sont aussi significativement plus longues que dans les autres pays enquêtés — 57 jours en moyenne, comparé à la moyenne régionale de 43 jours.

Les conditions de paiement moyennes en Inde sont de 41 jours. Bien qu'en dessous de la moyenne régionale, cela représente un bond de deux semaines par rapport à la moyenne enregistrée en 2019, suggérant un environnement d'affaires qui s'effondre. De plus, le taux de 66 % de factures en retard en Inde semble encore pire comparé aux 39 % enregistrés l'an dernier.

Les entreprises asiatiques tentent une gestion du crédit plus stricte

S'il y a jamais un moment pour une gestion du crédit plus stricte, c'est maintenant. Les entreprises asiatiques utilisent de plus en plus une variété d'outils et tactiques de crédit pour protéger leurs créances clients : auto-assurance, assurance-crédit, paiement comptant, lettres de crédit et garanties de paiement, pour n'en nommer que quelques-uns.

Alors que l'auto-assurance reste l'outil de gestion de crédit préféré à travers l'Asie, la popularité d'autres méthodes varie selon les pays. À Hong Kong, l'auto-assurance et l'assurance-crédit commercial sont populaires, tandis que les entreprises chinoises comptent fortement sur les garanties de paiement pour sécuriser les ventes à crédit, et les entreprises des EAU préfèrent les garanties bancaires et lettres de crédit.

Le compte de crédit ouvert devient lentement plus populaire

L'enquête Baromètre des Pratiques de Paiement montre que les entreprises asiatiques utilisent de plus en plus le crédit en compte ouvert pour les transactions B2B. À travers la région, 56 % de la valeur des ventes B2B sont faites à crédit, en légère hausse par rapport aux 55 % enregistrés en 2019 ; les EAU ont le taux le plus élevé, avec 64 %.

L'utilisation croissante du crédit en compte ouvert est probablement due à une variété de facteurs : entreprises souhaitant offrir des conditions de vente plus compétitives ou obtenir une meilleure position de négociation durant le tumulte de 2020, par exemple. C'est probablement derrière l'augmentation à Taïwan, où le crédit en compte ouvert représente 54 % de la valeur totale des ventes B2B, en hausse depuis 43 % l'an dernier. L'histoire est similaire en Chine, où le comptant était auparavant la forme de paiement préférée — maintenant, le crédit en compte ouvert représente 53 % de la valeur des ventes B2B, en hausse depuis 44 % l'an dernier.

Les entreprises asiatiques font face à des défis majeurs, mais restent optimistes

Les entreprises en Asie et ailleurs sont confrontées à beaucoup en 2020. Mais même face à des pratiques de paiement qui s'aggravent et des conditions économiques désastreuses, les entreprises asiatiques expriment la croyance que les ventes et profits s'amélioreront à court terme. Leur perspective s'est-elle assombrie dans les mois depuis l'enquête ? Probablement.

La pandémie mondiale fait rage, et il faudra peut-être un certain temps avant que quiconque puisse dire avec clarté quel sera le retombée économique totale. Il n'y a pas grand-chose qui puisse être dit avec certitude ces jours-ci, sauf que des stratégies de gestion de crédit intelligentes et cohérentes sont plus importantes que jamais.

Gordon Cessford est président et directeur régional de l'Amérique du Nord pour Atradius Trade Credit Insurance, Inc.