Les prix PP sautent de 33 ¢. Autres volumes de résines également en hausse

Forte hausse des prix du PE

Les prix du polyéthylène ont augmenté de 7 /lb en février, et les fournisseurs ont émis 7 ¢/lb supplémentaires pour mars, dont la mise en œuvre était largement attendue par Mike Burns, v.p. de RTi. des marchés PE, PCW le rédacteur en chef David Barry et Greenberg de The Plastic Exchange. Burns a vu un solide potentiel d'augmentations supplémentaires ou de suppléments de résine, qui seraient soutenus par une bonne demande continue tout au long du deuxième trimestre et des prix du pétrole plus élevés, jusqu'à ce que les stocks de résine PE reviennent aux niveaux de novembre 2020.

Dans le meilleur des cas, Barry a aventuré que les prix d'avril pourraient être stables. « À moins que quelque chose ne se produise du côté de la demande, il y aura d'autres augmentations. Je ne vois pas la demande faiblir. Je m'attends à ce que les exportations, qui représentent généralement près de 40 % de la production, vont probablement disparaître pendant quelques mois. Il s'attendait à ce qu'il faille aux fournisseurs deux à trois mois pour être en mesure d'accepter de nouvelles affaires au-delà des obligations contractuelles nationales et d'exportation. Il a noté que les clients contractuels voyaient des allocations allant jusqu'à 50 % et que les acheteurs au comptant devaient payer au-dessus des prix contractuels préférentiels, même pour du matériel à spécifications larges.

Faisant rapport sur le marché au comptant, Greenberg a noté que le HDPE de moulage par soufflage, dont la grande majorité est produite dans le Golfe, était devenu de plus en plus difficile à trouver. Il a noté que les prix de la résine de moulage par soufflage avaient augmenté le plus parmi toutes les qualités de PE, en hausse de 26 en février et de 42 ¢/lb depuis le début de l'année. « Les résines LDPE et LLDPE à haut débit pour la couleur, la composition et le moulage par injection sont pratiquement aussi rares, et les approvisionnements en HDPE pour le moulage par injection diminuent de jour en jour. Un bon pourcentage des résines de film LDPE et LLDPE sont fabriquées au Canada et ne sont pas affectées par les tempêtes de Houston, mais même ainsi, peu de nouvelles offres sont apparues depuis des semaines. Il a noté que les coûts du monomère d'éthylène avaient augmenté avec la résine, l'éthylène spot atteignant 51,5 ¢/lb, le plus élevé depuis 2014.

Choc des prix pour le PP

Les prix du polypropylène en février ont augmenté de 28 /lb, parallèlement aux contrats de monomère de propylène, qui se sont établis à 88,5 /lb, plus une augmentation supplémentaire de la marge du fournisseur de 5 /lb pour une augmentation totale de 33 /lb, selon Scott Newell vp de RTi des marchés PP, PCW' s Barry et Greenberg de The Plastic Exchange. Ces sources prévoyaient que le monomère avait le potentiel pour une autre augmentation à deux chiffres en mars, et les fournisseurs déclaraient déjà une augmentation de la marge de 6 ¢/lb pour ce mois. Tous les trois considéraient que le facteur clé était une offre de propylène limitée, avec de faibles taux de raffinage en raison d'une faible demande, produisant moins de sous-produits de propylène et des problèmes de maintenance continus qui ont affecté les unités PDH produisant du propylène sur mesure.

Newell a affirmé que la plupart des usines auront redémarré d'ici la mi-mars :« Tout est très fluide. Le marché était déjà dans des eaux historiques sans précédent. S'il n'y avait pas eu la tempête, nous étions à l'aube d'une forte correction du marché, qui, je pense, se produira toujours rapidement et durement, peut-être dès avril, avec une baisse des prix de 30 à 40 ¢/lb, et peut-être plus. Il a noté que les transformateurs scrutaient tout, y compris les discussions sur la fermeture de gammes de produits non rentables et même la force majeure Actions. "Le coût d'un wagon de PP était de 150 000 $ de plus qu'il y a moins d'un an, c'est là que les gens peuvent faire faillite."

Notant que la réaction aux prix élevés du PP avait commencé avant la tempête, PCW 's Barry s'attendait à ce que cela s'intensifie d'autant plus que les importations à bas prix commencent à arriver. avec les produits de type inférieur comme les conteneurs de stockage ou les emballages. Il s'attendait à ce que la reprise de l'approvisionnement prenne deux à trois mois, mais a noté que le monomère pourrait ne pas récupérer au même rythme.

Selon Greenberg, « la volatilité est à la hausse, pour un marché qui évolue généralement par incréments de centimes, les mouvements de nickel et de dix cents deviennent monnaie courante. La dynamique offre/demande de résine est déjà si incroyablement serrée que même si les prix ont grimpé en flèche, de nombreux processeurs envisagent des situations d'arrêt en raison d'un manque de résine à exécuter. Il a décrit la disponibilité de toutes les qualités de PP spot comme étant catégoriquement stricte, le copolymère statistique clarifié PP étant le plus recherché, et a noté que lorsque le matériau se vend, le prix d'offre suivant est plus élevé.

Les prix du PS augmentent considérablement

Selon Robin Chesshier, v.p. des marchés PE, PS et nylon 6 et PCW' S Barry. Au moins un fournisseur a affiché une augmentation de 11 ¢/lb pour mars, et d'autres devaient prendre des mesures similaires à la suite de l'impact de la tempête hivernale sur la côte du Golfe. Les fermetures forcées de benzène, d'éthylène et de styrène monomère ont entraîné des augmentations importantes des prix des matières premières. Le benzène a augmenté de 20 /gal et l'éthylène de 10 /lb, entraînant une hausse des prix au comptant des monomères de 10 ¢/lb. Selon Barry, le coût implicite du styrène basé sur un rapport 30/70 d'éthylène/benzène au comptant était de 32,128 ¢/lb, en hausse de 7 ¢/lb en une semaine. Il n'y avait pas de disponibilité ponctuelle de HIPS et/ou GPPS.

Les deux sources ont avancé que les prix du PS augmenteraient à la fois en mars et en avril. Ils ont calculé que les augmentations du prix des matières premières après la tempête équivalaient à une augmentation de 8 à 9 /lb de la production de PS, et ont également noté qu'avril commence la saison la plus chargée pour la demande de PS. Ni l'un ni l'autre ne s'attendait à ce que la demande de PS dépasse l'offre. Barry a noté qu'il n'y a qu'une seule usine de PS en construction et c'est en Asie, où la demande mondiale est tirée par le secteur de l'électroménager, et non par les produits de base bas de gamme, dont beaucoup sont interdits.

Montée des prix du PVC

Les prix du PVC ont augmenté de 3 /lb en février, après l'augmentation de 4 /lb de janvier, et les fournisseurs ont annoncé une hausse de 7 /lb pour mars, ce qui était tout à fait prévu, selon Mark Kallman, v.p. de RTi de PVC et résines techniques et PCW rédactrice en chef Donna Todd.