Prix des résines en volume essentiellement fixes ou inférieurs

Le deuxième trimestre était en bonne voie, au moment de la publication, pour se clôturer avec des prix de presque toutes les résines en volume de produits de base stables ou inférieurs. Les fournisseurs de PVC tentaient de mettre en œuvre une augmentation le mois dernier pour remplacer un effort infructueux, et le règlement tardif des contrats de monomère de propylène en mai a entraîné une augmentation des prix du PP, bien que ce pic ne soit pas de courte durée.

Ce sont les points de vue des consultants en achat de Resin Technology, Inc. (RTi), des rédacteurs en chef de PetroChemWire basé à Houston. (PCW ) et le PDG Michael Greenberg de The Plastics Exchange à Chicago.

Prix PE à plat

Les prix du polyéthylène sont restés stables en mai, ayant augmenté de 3 ¢/lb à la fin avril. Selon Mike Burns, v.p. des marchés de PE. En fait, les perspectives pour juin et juillet étaient des prix stables à inférieurs, selon Burns et PCW rédacteur en chef David Barry. "Sauf perturbations liées aux tempêtes ou à un événement mondial majeur, nous pourrions constater un impact plus négatif sur les prix au cours du troisième trimestre", a déclaré Barry.

Burns a souligné que chaque facteur de prix indiquait un marché stable à à la baisse, allant d'une offre excédentaire à une baisse des prix mondiaux des matières premières. Il a noté que les flambées des prix du pétrole seraient le seul facteur pour inverser cette trajectoire et que les tentatives d'augmentation des prix attendues se dissoudraient, ainsi qu'une bonne chance que les augmentations du 3 avril s'estompent.

Greenberg du Plastic Exchange a déclaré :« Avec une nouvelle capacité supplémentaire qui devrait être mise en ligne, certains acheteurs espèrent déjà que cette augmentation sera annulée en juin, mais les producteurs feront de leur mieux pour la conserver et défendre leurs progrès. »

Greenberg a qualifié le marché au comptant d'abondamment approvisionné en juin. Les prix spot du PE auraient chuté de 1 ¢∕lb, à l'exception des qualités de film LDPE et des qualités d'injection LLDPE, qui étaient stables.

Prix PP en hausse

Les prix du polypropylène ont augmenté de 4,5 /lb en mai, parallèlement aux prix contractuels du propylène monomère qui se sont établis à 40 /lb. Les projections pour juin et juillet étaient pour la plupart des prix fixes, avec un potentiel de léger mouvement à la baisse ou à la hausse, selon Scott Newell, v.p. de RTi. des marchés PP et PCW est David Barry. Newell et Barry caractérisent tous deux le marché comme étant bien approvisionné, en raison d'un ralentissement des ventes nationales et à l'exportation, qui a été compensé par des interruptions de production planifiées et imprévues.

Newell et Barry ont également affirmé que les approvisionnements en monomère de propylène devraient être en bon état, car la saison de maintenance touchait à sa fin. Greenberg a indiqué que les prix au comptant des monomères avaient baissé fin mai, ajoutant que les prix au comptant du PP avaient chuté de 1 lb. Les trois sources ne s'attendent pas à ce que les prix du PP, qui continuera de suivre le monomère, remontent aux niveaux élevés des années précédentes. (D'octobre 2018 à avril 2019, les prix du PP ont chuté de près de 25 ¢∕lb.) De plus, la demande intérieure de PP a été faible dans tous les principaux secteurs du marché. Selon Newell, "Cela est passé d'un marché de vendeurs au cours des trois dernières années à un marché d'acheteurs." Jusqu'en avril, la demande intérieure de PP était en baisse de 1,2 %, la demande totale ayant augmenté de 8 % en raison des exportations.

Prix PS à plat

Les prix du polystyrène sont restés stables en mai et devraient le rester en juin, avec une baisse possible en juillet. C'était après que les prix du PS ont augmenté de 2 /lb en mars et de 2 à 4 en avril, selon PCW de David Barry et Robin Chesshier, v.p. de RTi. des marchés du PE, PS et nylon 6. Selon Chesshier, « juillet a plus de potentiel pour un certain allégement des prix, car les acheteurs ont estimé qu'une augmentation de prix de 4 /lb était trop importante. Je pense qu'ils deviendront plus agressifs pour obtenir au moins 2 ¢/lb que les fournisseurs attribuaient aux conditions d'inondation dans le Midwest. »

Chesshier a noté qu'à la fin du mois d'avril, l'offre avait augmenté de 2 % alors que la demande n'avait augmenté que de 1 % et que les exportations de monomère et de PS étaient en baisse de 17 %. Elle et Barry ont tous deux qualifié la demande saisonnière de PS de terne, notant que ce n'est pas là où elle devrait être traditionnellement, avec des usines fonctionnant à 72% de leur capacité en avril, après avoir atteint un seuil sans précédent inférieur à 70% au premier trimestre. Selon Barry, le coût implicite du styrène basé sur une formule 30/70 des prix au comptant de l'éthylène/benzène a légèrement augmenté à 26,1 ¢/lb, la baisse de l'éthylène compensant en partie la hausse du benzène.

Prix du PVC à plat

Les prix du PVC ont chuté de 2 /lb en avril, annulant l'augmentation des fournisseurs en février, et sont restés stables en mai, mais de nouvelles hausses de 2 ¢/lb sont apparues pour le 1er juin, selon Mark Kallman, v.p. de RTi. de PVC et résines techniques, et PCW rédactrice en chef Donna Todd. "Il y a beaucoup de choses en l'air sur ce qui pourrait conduire au succès de la nouvelle augmentation de 2 ¢/lb", a déclaré Kallman. Il a cité la baisse des prix des matières premières contrastées par le potentiel d'augmentation de la demande après une saison de construction ralentie, ainsi que par l'arrêt de maintenance prévu d'un fournisseur majeur en juin qui pourrait resserrer l'offre.

PCW Todd a noté que certains acheteurs ont affirmé que la hausse des prix de juin ne se concrétiserait pas, du moins complètement. "Alors que les producteurs parlaient d'une forte demande de résine et d'une offre restreinte, les acheteurs ont déclaré que la demande intérieure n'avait pas été aussi chaude jusqu'à présent cette année et que ce n'était pas non plus dû au mauvais temps au cœur du pays. PCW a déclaré que si la demande intérieure et étrangère était aussi forte que les producteurs le prétendent, ils auraient pu obtenir plus d'augmentations de prix cette année. De plus, les fournisseurs n'ont pas partagé avec les acheteurs de résine leurs marges bénéficiaires plus importantes résultant de la baisse de 8,75 ¢/lb des prix contractuels de l'éthylène jusqu'en avril, avec plus d'attente, sur la base des tendances des prix au comptant.

Prix PET en baisse

Les prix de la résine PET ont chuté de 1 /lb début juin, le PET importé étant disponible dans la fourchette haute de 50 ¢/lb livré dans un rayon de 300 milles des ports de la côte ouest, est Côte et dans le Midwest. Le PET domestique était supérieur de 1 à 4 /lb (fourchette de 60 à 63 ¢/lb) pour les wagons liés à des contrats mensuels utilisant les coûts des matières premières comme base de tarification.

Un excédent d'importations de PET et des prix globalement plus bas pour le paraxylène comme matière première ont été les principales raisons de la baisse des prix du PET pendant une grande partie du deuxième trimestre, selon PCW rédacteur en chef Xavier Cronin. Il a noté que les sources du marché s'attendent à ce que les prix intérieurs stagnent aux niveaux actuels jusqu'en juin et peut-être jusqu'en juillet, malgré la demande croissante de PET des fabricants de bouteilles pendant la saison estivale de forte consommation. "Ceci, encore une fois, est le résultat d'une offre supérieure à la demande et d'une baisse des prix des matières premières", a noté Cronin.