Les prix de la résine en volume continuent d'augmenter

Prix ​​du PE en hausse

Les prix du polyéthylène ont augmenté de 5 /lb en décembre, portant l'inflation totale des prix pour 2020 à un niveau sans précédent de 24 ¢/lb. Les fournisseurs ont émis des hausses de 3 à 5 ¢/lb pour janvier. Selon Mike Burns, le v.p. de RTi. des marchés PE, PCW rédacteur en chef David Barry et Greenberg de The Plastic Exchange, au moins une partie de ces augmentations avaient une chance d'être mises en œuvre. Burns a noté que les stocks des fournisseurs avaient été épuisés à la fin de l'année, avec pour résultat que "les acheteurs contractuels obtiennent tout ce dont ils ont besoin, mais les acheteurs non contractuels ont des difficultés à obtenir du matériel et paient des prix plus élevés". Barry a noté qu'il était peu probable que la demande se maintienne au même niveau, car les transformateurs s'étaient approvisionnés jusqu'en décembre. "Néanmoins, les prix des PE pourraient potentiellement rester à ces niveaux élevés pendant la majeure partie du premier trimestre."

Greenberg a qualifié le trading au comptant de PE de remarquable, non pas du point de vue du volume, mais plutôt par les prix élevés engendrés par la rareté du matériel. « Une dynamique fondamentale très serrée a résulté d'une demande énorme, tant à l'exportation qu'au niveau national; problèmes de production en cours et nouveaux ; et un changement dans le sentiment du marché car de nombreux acheteurs prévoyaient une rupture des prix et des approvisionnements facilement disponibles, ce qui ne s'est jamais produit. Bien que de nouvelles unités de production de PE aient été mises en service et que les stocks en amont se soient constitués, une partie de ce matériau est considérée comme un démarrage et une grande partie de la masse est destinée à être vendue sur le marché d'exportation en pleine croissance. Ces sources ont également noté que la débâcle des matières premières de Braskem Idesa, qui a entraîné la fermeture d'une énorme usine de production de PE au Mexique, a également considérablement accru la demande d'exportation. Les informations concernant le différend contractuel ou une date de redémarrage n'étaient pas disponibles au moment de la publication.

Spirale des prix PP

Les prix du polypropylène en décembre ont augmenté de 14 /lb au total, dont 10 en phase avec les prix du monomère de propylène et 4 pour augmenter les marges des fournisseurs. De plus, les fournisseurs recherchaient 5 à 6 ¢/lb supplémentaires pour janvier en plus tout changement dans le prix du contrat de monomère. Scott Newell, v.p. de RTi. des marchés PP et PCW Barry a vu les contrats de monomère de janvier augmenter encore de 5 à 6 ¢/lb. Greenberg a rapporté :« Les prix au comptant des monomères ont continué de se redresser et suggèrent qu'une autre augmentation importante attend les acheteurs en janvier. » Les trois sources ont noté qu'avec des taux d'exploitation des raffineries américaines bloqués à 78-80% jusqu'en décembre, la reprise de l'approvisionnement en monomère de propylène était peu probable à court terme.

Notant que les résines PP restent très serrées, avec des arrêts de production imprévus contribuant au pincement, Barry a indiqué que la disponibilité ponctuelle de PP générique n'était pas attendue de la part de certains fournisseurs avant la fin du premier trimestre ou le début du deuxième trimestre. Newell a noté que la demande intérieure avait dépassé l'offre au quatrième trimestre, en hausse de 9 à 10 %, presque tous les secteurs clés ayant pesé, notamment les emballages de consommation, les produits rigides et l'automobile. Ni lui ni Barry n'avaient prévu que la demande intérieure se maintiendrait à ces niveaux élevés tout au long du premier trimestre, et ils ont également noté qu'il y aurait une certaine destruction de la demande en raison des prix élevés du PP intérieur. A déclaré Newell, « Attendez-vous à voir des importations de PP au cours des premier et deuxième trimestres. Alors que les importations au quatrième trimestre n'étaient pas à des prix attractifs mais étaient nécessaires, les prix des importations entrant dans la nouvelle année seraient plus bas car les prix intérieurs ont monté en flèche. Il a affirmé que les prix du PP resteraient élevés pendant la majeure partie du premier trimestre, avec un potentiel de correction du marché vers la fin du trimestre.

Barry a indiqué que la prime du marché intérieur du PP par rapport aux prix asiatiques avait atteint des niveaux jamais vus depuis 2018. « Dans le passé, cela a ouvert la porte à des volumes d'importation élevés de résine PP et de produits finis pour aider à rééquilibrer le marché nord-américain, mais la disponibilité et la logistique semblent plus serrées cette fois-ci. Les deux sources ont noté que les exportations de PP avaient diminué de 70% en novembre, par rapport au point culminant de 2020 en juin.

PS onglets à nouveau

Les prix du polystyrène en décembre ont augmenté d'au moins 6 /lb, selon la situation concurrentielle de l'acheteur, les fournisseurs ayant affiché des hausses allant de 6 à 10 /lb, selon PCW' s Barry et Robin Chesshier, v.p. de RTi. des marchés du PE, PS et nylon 6. De plus, au moins un fournisseur a émis une augmentation de 5 ¢/lb pour janvier. Les deux sources ont noté que les hausses de prix étaient uniquement dues à la hausse des prix des principales matières premières :le benzène, jusqu'à 1 $/gal, le styrène monomère et le butadiène jusqu'à 10 ¢/lb. Barry a indiqué à la fin de l'année que le coût implicite du styrène basé sur un rapport 30/70 d'éthylène/benzène au comptant était de 32 /lb, en hausse de 5,4 ¢/lb au cours des quatre semaines précédentes.

Chesshier a affirmé que les prix du PS avaient le potentiel d'augmenter à nouveau en janvier si les contrats de benzène augmentaient encore de 5 à 7 ¢/gal. Barry a vu un potentiel similaire pour une augmentation du PS de 2-3 /lb. Les deux sources prévoyaient un éventuel fléchissement des prix en février, car les prix au comptant du benzène commençaient déjà à baisser. La demande de PS continue d'être généralement faible, à l'exception de HIPS pour le secteur de l'électroménager.

Prix du PVC de plat à plus élevé

Les prix du PVC en décembre étaient stables, malgré l'objectif des fournisseurs d'augmenter les prix de 3 /lb, mais une nouvelle tentative pour janvier était sur la table avec les fournisseurs appelant à une hausse des prix de 4 ¢/lb. De plus, au moins deux fournisseurs avaient sorti un autre 3 ¢/lb pour février, selon Mark Kallman, v.p. de RTi de PVC et résines techniques et PCW rédactrice en chef Donna Todd.

Kallman a aventuré que l'initiative de 4 ¢/lb de janvier était une « proposition 50-50 », notant que si tout ou partie de l'augmentation serait mise en œuvre, cela dépendrait en grande partie du maintien de la demande d'exportation et de la réduction de la production nationale. "Il y avait des indications que les niveaux de production s'amélioraient déjà en janvier, et que les exportations seraient plus faibles à mesure que la production de PVC asiatique deviendrait plus équilibrée." Une mise en garde était l'impact de la durée inconnue des arrêts de maintenance prévus pour le premier trimestre. Pourtant, Kallman s'est aventuré à ce que l'augmentation de février ne se concrétise pas, notant qu'il s'agissait d'une décision stratégique pour s'assurer que l'augmentation de janvier serait mise en œuvre.

PCW 's Todd a rapporté que les acheteurs de résine soutenaient qu'il n'y avait aucune justification pour des augmentations de prix de 7 /lb et que les nouvelles initiatives de prix visaient à maintenir la pression à la hausse sur les prix et à contrecarrer les prédictions précédentes du marché selon lesquelles les prix de la résine commenceraient à baisser d'ici l'année. finir. « Les négociations contractuelles étaient en cours et auraient été litigieuses », a-t-elle déclaré.

Prix du PET fermes

Les prix du PET sont restés stables à 50-55 ¢/lb jusqu'en 2021 pour les wagons et les camions au comptant livrés dans le Midwest et le Sud, selon PCW rédacteur en chef Xavier Cronin. Les contrats pour plusieurs wagons se situaient dans la fourchette allant de 40 à 50 /lb. Les coûts des matières premières PTA et MEG devraient augmenter pour les contrats de décembre, ce qui à son tour augmenterait les prix de la résine pour les acheteurs avec des contrats liés aux indices mensuels des prix des matières premières.

"Les prix de février devraient augmenter de 2 à 4 /lb pour les activités au comptant si la demande de bouteilles reste à son rythme actuel", a noté Cronin. L'exception serait les acheteurs d'un autorail ici et là sur le marché spot, qui verraient probablement les prix rester stables. Les acheteurs de PET importé pourraient l'obtenir pour quelques centimes de moins. L'année dernière, la demande intérieure de bouteilles, de conteneurs et d'emballages en PET est restée supérieure à 2019, une tendance qui est apparue en avril dernier alors que l'intensité de la pandémie de COVID-19 augmentait. Dans le même temps, les importations américaines de résine PET ont également été plus élevées pendant la majeure partie de 2020, par rapport à 2019. "Cela a permis de réduire la demande de PET des producteurs américains" et de limiter les prix, a déclaré Cronin.