Prix toujours en hausse pour les résines en volume

Les prix du PE à nouveau en hausse

Les prix du polyéthylène ont augmenté de 6 /lb après l'augmentation du 5 décembre, et les fournisseurs ont annoncé une augmentation de 7 pour février, selon Mike Burns, vice-président des marchés du PE de RTi, PCW le rédacteur en chef David Barry et Michael Greenberg de The Plastic Exchange. Burns a déclaré :« Les prix sont maintenant de 30 /lb plus élevés qu'ils ne l'étaient en décembre 2019, sans aucune augmentation significative des coûts pour produire du polyéthylène. »

Ces sources prévoyaient que l'augmentation de 7 du mois dernier avait un fort potentiel de mise en œuvre, attribuant les augmentations aux stocks serrés qui ont résulté des fermetures planifiées et imprévues et de la forte demande intérieure et à l'exportation, en particulier vers l'Amérique latine et le Mexique. L'approvisionnement est particulièrement serré pour le HPDE et le LDPE, en raison de l'arrêt de la grande usine mexicaine de Braskem Idesa, a expliqué Barry. Alors que l'usine était de nouveau opérationnelle à 15 % de sa capacité, il était peu probable que cela fasse une différence dans la pénurie d'approvisionnement avant avril.

Pendant ce temps, les prix du PE au comptant étaient au niveau des matériaux de premier ordre. Burns a prédit que la demande sera forte tout au long du premier trimestre et peut-être au deuxième trimestre, tandis que l'offre restera limitée; et il ne s'attendait pas à beaucoup d'allégement des prix avant la seconde moitié de l'année. PCW 's Barry a noté que certains transformateurs qui avaient acheté massivement en décembre et janvier étaient en mesure de réduire leurs commandes le mois dernier et peut-être celui-ci. La disponibilité au comptant était limitée sur le marché national de la revente, et la plupart des offres étaient cotées avec l'augmentation de 7 ¢/lb en février et une disposition d'annulation.

Au début de la deuxième semaine de février, Greenberg a qualifié le trading de résine au comptant d'hyperactif. « Les transformateurs, dont beaucoup sur l'allocation de l'offre, ont afflué vers le marché au comptant alors qu'ils se démènent pour se procurer du matériel. Cela s'est traduit par des volumes très élevés de résine qui ont changé de mains via notre pupitre de négociation et la résilience des acheteurs a continué d'étonner alors même que les prix montaient en flèche. » Il a noté que les gains au comptant jusqu'à présent cette année étaient de 11 à 19 /lb, selon la rareté de la qualité.

Les prix du PP grimpent plus loin

Les prix du polypropylène ont augmenté de 12 /lb en janvier, parallèlement au propylène monomère qui s'est établi à 60,5 /lb. Une autre augmentation à deux chiffres était attendue pour le monomère le mois dernier, ainsi qu'une augmentation de marge de 6 ¢/lb recherchée par les fournisseurs de PP, selon Scott Newell, vice-président des marchés PP de RTi et PCW' s Barry. Newell s'attendait à ce que les fournisseurs réussissent avec l'augmentation de la marge. Barry a également signalé que LyondellBasell a émis une hausse de 6 ¢/lb pour mars, en plus de tout changement dans le monomère.

Newell, Barry et Greenberg ont tous noté que ces augmentations sont principalement dues aux matières premières. Newell a affirmé que l'étanchéité des monomères se poursuivrait, car les stocks n'avaient pas encore été reconstitués après plusieurs pannes au cours du dernier semestre de 2020. Malgré la très forte demande actuelle de PP, les trois sources s'attendaient à ce que la destruction de la demande suive, bien qu'elle ne se soit pas produite au degré pensé à l'origine. "Nous assistons à une augmentation des importations de propylène, de granulés de PP et de produits finis comme le film BOPP", a déclaré Newell. « Le PP importé est meilleur marché que la résine nationale, même avec des coûts de transport plus élevés. » Barry a noté que l'écart entre les prix des marchés américain et asiatique approchait les 40 ¢/lb.

Greenberg a signalé que les prix au comptant du PP avaient augmenté de 17 /lb en janvier et ont encore gagné 10 ¢/lb au cours de la première semaine de février.

Il a déclaré:«Bien que le prix pique, la demande est restée bonne et il a été facile de trouver des logements pour le flux légèrement amélioré d'offres au comptant. Nous assistons également sans aucun doute à une destruction de la demande, mais à ce jour, elle a été éclipsée par le niveau élevé de la demande inélastique chassant les approvisionnements limités en résine. »

Prix PS en hausse

Les prix du polystyrène ont augmenté de 5 /lb en janvier, après la hausse du 6 décembre, entraînés cette fois par l'augmentation des coûts du benzène, de l'éthylène et du styrène monomère, selon les deux PCW' S Barry et Robin Chesshier, vice-président de RTi pour les marchés PE, PS et nylon 6. De plus, les fournisseurs cherchaient à mettre en place une hausse des prix de 2 ¢/lb en février, en raison des coûts plus élevés de l'éthylène. Les contrats d'éthylène de janvier ont augmenté de 6,5 à 37,75 /lb. Barry a indiqué que le coût implicite du styrène basé sur un rapport 30/70 d'éthylène/benzène localisé à la fin de la première semaine de février était de 33,8 /lb, 2,7 /lb au-dessus des quatre semaines précédentes.

Chesshier a déclaré que la dynamique actuelle du marché ne justifiait pas l'augmentation de février, notant que les prix au comptant du benzène étaient en baisse et que les prix intérieurs plus élevés étaient le résultat de tensions, en particulier en Asie, en raison de fermetures d'usines planifiées et imprévues. « La demande intérieure est en baisse de 3 %, tout comme les stocks des fournisseurs, mais les ventes à l'exportation de PS sont en hausse de 70 %, ce qui est très inhabituel. Ainsi, les transformateurs nord-américains paient des prix plus élevés tandis que les fournisseurs exportent du matériel à des prix inférieurs. » De même, Barry a noté qu'une pénurie mondiale de styrène a conduit les fournisseurs nationaux à exporter du monomère à profit, tout en réduisant la disponibilité nationale. Les deux sources ont noté un resserrement des approvisionnements nationaux en PS et ont avancé que les prix en mars et début avril pourraient encore augmenter, en fonction des approvisionnements et des coûts de benzène et de la demande d'exportation de PS. "Nous ne sommes pas sortis du bois en termes de nouvelles augmentations de prix au cours des deux premiers trimestres", a résumé Chesshier.

Prix du PVC en hausse

Les prix des résines PVC ont augmenté de 4 /lb en janvier et les fournisseurs ont émis une hausse de 3 ¢/lb pour février qui devrait être mise en œuvre au moins partiellement, selon Kallman de RTi et PCW rédactrice en chef Donna Todd. Kallman a qualifié la demande de forte, notant que les mises en chantier sont en hausse et que le secteur de la rénovation domiciliaire continue d'être solide, ce qui facilite la demande de produits tels que les revêtements de sol en PVC.

Selon Kallman, le mois de mars pourrait s'avérer plus difficile en termes de tension de l'offre, puisque des arrêts pour maintenance d'usine sont programmés. Todd a indiqué que les quatre fournisseurs nationaux de PVC constituaient des stocks avant les prochains arrêts d'usine. « Le manque de produit a maintenu les prix du PVC à l'exportation au-dessus des prix intérieurs. Compte tenu de la hausse des coûts de l'éthylène, de la disponibilité restreinte de la résine et des prix à l'exportation élevés, certains transformateurs pensent que les producteurs annonceront une autre augmentation des prix du PVC pour mars. »

Pourtant, Kallman a noté que les prix à l'exportation étaient en baisse de 3 à 4 /lb. « C'était une indication précoce en février que le resserrement de l'offre se desserrait un peu. Il ne fait aucun doute que cette tarification à la hausse concerne vraiment le déséquilibre offre/demande, et non les prix des matières premières. »

Prix du PET plus élevés

Les prix du PET pour les wagons et les camions au comptant ont commencé en février de manière stable à partir de la fin janvier dans la fourchette élevée de 50 ¢/lb, livrés au Midwest et au Sud des États-Unis. C'était en hausse par rapport à 50-55 ¢/lb début janvier, selon PCW rédacteur en chef Xavier Cronin. Les contrats mensuels liés aux indices de matières premières PET pour la livraison en février se situaient entre 52 et 56 /lb livrée. La disponibilité du PET hors classe était limitée en raison de la haute disponibilité de résine conforme aux spécifications provenant de sources nationales et d'importations.

Cronin a avancé que les prix du PET atteindraient 60 ¢/lb d'ici la mi-février et seraient plus élevés qu'en mars, compte tenu de la forte demande de bouteilles, de conteneurs, d'emballages et de cerclages en PET. « La demande baisse généralement pendant les mois d'hiver, mais ne l'a pas fait cette année en raison de la demande liée au COVID pour toutes sortes de plastiques. »