Hausse des Prix des Résines de Grande Consommation : Principaux Moteurs et Perspectives de Marché

Presque toutes les principales résines de grande consommation sont en hausse, les fournisseurs maintenant leur pouvoir de fixation des prix à court terme. Cette dynamique ascendante est alimentée par des arrêts d'usines mondiaux — planifiés et imprévus — resserrant la disponibilité des matières premières et des résines, et par une reprise de la demande « rattrapage » post‑COVID‑19 au deuxième trimestre.

Les avis de consultants en achats de Resin Technology, Inc. (RTi), d'éditeurs seniors de PetroChemWire (PCW) et du PDG Michael Greenberg de The Plastics Exchange alimentent cette analyse.

Prix du PE : Stables à Haussiers

Les prix du polyéthylène (PE) sont restés stables en novembre, mais les acteurs du marché anticipent une hausse de 5 ¢/lb en décembre. Cette hausse attendue est due à un arrêt pour force majeure chez Braskem‑Idesa — le plus grand producteur de LDPE et HDPE du Mexique — et à des pics de prix mondiaux du LDPE/HDPE causés par des problèmes de production iraniens et une réduction des exportations nord-américaines.

Mike Burns, VP marchés PE chez RTi, note que si un marché d'acheteurs aurait pu permettre une baisse de 5 ¢/lb, « la prime de 19 ¢/lb que les fournisseurs ont gagnée jusqu'en novembre sera difficile à maintenir », faisant écho à l'éditeur senior David Barry de PCW. Barry ajoute que les offres du marché spot étaient attractives, mais que la reprise des stocks a ralenti la demande. Greenberg observe que les acheteurs spot attendaient une baisse substantielle qui ne s'est pas matérialisée : « Les transformateurs comptaient sur un soulagement majeur pour reconstituer leurs stocks, mais les remises ont été trop modestes pour déclencher le réapprovisionnement. »

Prix du PP : Rebond

Les prix du polypropylène (PP) ont progressé de 5 ¢/lb en novembre, combinant un alignement de 2 ¢/lb sur le monomère propylène et un gain de marge de 3 ¢/lb. Le VP marchés PP de RTi, Scott Newell, confirme que les fournisseurs prévoient une nouvelle hausse de 2 à 5 ¢/lb en décembre, citant une reprise vigoureuse de la demande dans les biens de consommation, le BOPP, les non-tissés et l'automobile, couplée à une tension d'approvisionnement persistante.

Barry rapporte début décembre que les prix spot du monomère ont bondi, rendant plus difficile pour les fournisseurs de PP de satisfaire la demande. Greenberg ajoute que les stocks PP en amont sont à leur plus bas niveau depuis 15 ans, maintenant la tension jusqu'au début 2021. Les prix à l'importation augmentent, mais les tarifs domestiques restent plus attractifs.

Prix du PS : En Hausse

Les fournisseurs de polystyrène (PS) ont augmenté les prix de 2 ¢/lb en novembre et visent des hausses de 7 à 10 ¢/lb en décembre. Cette hausse fait suite à des pics mondiaux des prix des matières premières dus à des arrêts planifiés et imprévus en Asie et au Moyen-Orient. Les prix du PS devraient rester stables à court terme, mais la production domestique a crû de 8 % tandis que la demande est restée stable, sauf pour le HIPS où la demande du secteur appareils ménagers grimpe.

Chesshier, VP PE, PS et nylon 6 chez RTi, explique que le passage d'un marché baissier à haussier a été entraîné par les hausses de coûts du monomère styrène. Barry note que les coûts implicites du styrène, basés sur un ratio 30/70 éthylène/benzène, ont atteint 30,4 ¢/lb début décembre — une hausse de 9,4 ¢/lb sur quatre semaines.

Prix du PVC : Stables pour l'Instant

Les prix du PVC étaient stables en novembre après une hausse cumulative de 16 ¢/lb jusqu'en octobre 2020 — un pic inédit depuis 2005, largement dû aux perturbations de production induites par les ouragans. Mark Kallman, VP PVC chez RTi, et l'éditrice senior Donna Todd de PCW rapportent que la plupart des grands fournisseurs ont annoncé une hausse de 3 ¢/lb pour décembre, bien que les transformateurs de tuyaux résistent. Kallman dit que cette hausse temporaire est un mouvement stratégique avant les négociations de contrats du nouvel an. La demande domestique de PVC a crû de 3 % jusqu'en octobre mais ralentit maintenant, suggérant une tendance stable ou légèrement baissière pour décembre.

Prix du PET : En Hausse

Les lots camion de PET spot début décembre moyennent 50 ¢/lb, inchangés depuis novembre. L'éditeur senior Xavier Cronin de PCW anticipe des prix spot stables en décembre, une usine d'alimentation du sud des États-Unis, limitée par une tempête d'août, ayant retrouvé sa pleine production. La demande des fabricants de bouteilles, contenants et emballages baisse en raison des fins de série de fin d'année, mais les fournisseurs de PET conservent leur levier pour le nouvel an. Cronin prévoit janvier une hausse de la demande PET portée par la demande de fêtes pour l'eau en bouteille et autres biens de consommation, tandis que l'approvisionnement en PET importé se resserre du fait de taux de fret maritime plus élevés depuis l'Asie et l'Europe.

Prix de l'ABS : En Hausse

Les prix de la résine ABS ont augmenté de 15 ¢/lb entre septembre et novembre, avec une hausse potentielle de 3 à 5 ¢/lb pour décembre. Ce rebond fait suite à une reprise de la demande plus rapide que prévu au troisième trimestre dans les appareils, l'électronique et l'automobile, stimulant importations et production domestique. Les hausses de prix du benzène, butadiène et acrylonitrile contribuent aussi.

Prix du PC : En Route vers la Hausse

Les prix du polycarbonate (PC) sont restés stables au quatrième trimestre, mais les fournisseurs ont annoncé une hausse de 9 ¢/lb pour décembre. Kallman note que la demande de PC a augmenté dans l'automobile, la construction, les appareils et l'E&E, tandis que les coûts des matières premières ont aussi grimpé. Les délais pour les compounds PC se sont allongés de 8 à 10 semaines alors que les fournisseurs rattrapent le creux de demande du premier semestre. La demande du quatrième trimestre est d'au moins 10 % au-dessus des niveaux 2019, portée par le réapprovisionnement des chaînes logistiques.

Prix des Nylons 6 et 66 : En Hausse

Les prix du nylon 6 sont sur une trajectoire ascendante alors que les fournisseurs visent des hausses de 10 ¢/lb pour décembre. Les coûts plus élevés du benzène et du caprolactame, couplés à la demande automobile et fibres/textiles, soutiennent la hausse. Si les prix des matières premières et la demande persistent, une autre hausse est probable ce mois-ci.

Les prix du nylon 66 sont restés stables au quatrième trimestre, mais les fournisseurs ciblaient des hausses de 14 à 20 ¢/lb pour décembre, un arrêt imprévu dans une usine de Floride resserrant davantage l'offre. La demande automobile accrue a tendu les délais pour les compounds nylon, créant une pression sur les prix.