Les prix se stabiliseront-ils pour les résines de base ?

Les prix du PE continuent d'augmenter pour le moment

Les prix du polyéthylène ont augmenté de 5 /lb en mai, et les fournisseurs ont annoncé des augmentations de 5 à 7 ¢/lb pour juin, selon Mike Burns, v.p. de RTi. des marchés PE, ainsi que PCW rédacteur en chef David Barry et Greenberg de The Plastic Exchange. Burns a noté que la dernière hausse des prix annoncée avait de bonnes chances de se dérouler, car la demande semblait dépasser presque l'offre. Quels que soient les gains de stocks réalisés jusqu'en avril par les fournisseurs exploitant des usines à des taux élevés, ils ont été contrebalancés par une demande plus forte et trois fermetures imprévues d'usines de PE par Dow, Nova et Braskem. « Attendez-vous à ce que toute augmentation de prix à partir de juin soit due à des perturbations », a déclaré Burns. Il prévoyait qu'il faudrait environ trois mois, jusqu'en septembre, aux fournisseurs pour constituer des stocks équilibrés, à condition qu'il n'y ait pas d'autres perturbations. C'est une grosse mise en garde, compte tenu des prévisions selon lesquelles cette saison des ouragans sera une autre saison active.

Barry de PCW a déclaré :« La demande a été très robuste sans aucun signe de ralentissement. Pourtant, j'ai l'impression que le mois de juillet pourrait être plat pour les prix des PE, car de nombreux processeurs s'arrêtent pendant un certain temps. Et, lorsque les fournisseurs se tourneront vers le marché d'exportation, ils devront réduire leurs prix. »

Comme l'a noté Greenberg, les fournisseurs ont mis en place des augmentations de prix de 31-33 /lb jusqu'à présent en 2021 (y compris le nickel en mai) et un total de 57 ¢ depuis juin 2020. Il a qualifié la demande spot de PE d'assez robuste, avec des ventes limitées par manque de disponibilité. Il a indiqué que le HMW-PE pour film restait la seule qualité de PE « en vrac », pour laquelle la disponibilité a augmenté, entravée par la faiblesse des exportations.

Prix PP en hausse de deux chiffres

Les prix du polypropylène ont augmenté de 13 ¢/lb en accord avec le règlement du contrat de mai sur le monomère de propylène. La plupart des fournisseurs ont émis une augmentation non liée aux monomères de 8 ¢/lb pour juin, selon Scott Newell, v.p. de RTi. des marchés PP, PCW' s Barry et Greenberg de The Plastic Exchange. Newell a aventuré que les contrats de propylène seraient stables à plus élevés le mois dernier et qu'il était difficile de prédire dans quelle mesure «l'augmentation de la marge» des fournisseurs de 8 ¢/lb gagnerait en popularité. « L'offre s'est améliorée, jusqu'à 28,5 jours d'approvisionnement jusqu'en mai. En juin, il était possible que cela passe à 32-34 jours, ce qui est considéré comme assez équilibré. Cependant, il est clair que les fournisseurs constituent leurs stocks et maintiennent les répartitions des ventes en place jusqu'à la période juin-juillet. »

PCW 's Barry a affirmé que juin inverserait la tendance à la hausse du monomère, bien que les fournisseurs obtiendraient une partie de leur augmentation des non-monomères. Pourtant, il a vu le marché du PP devenir plus équilibré de juillet à septembre, ce qui rend difficile pour les fournisseurs de continuer à faire grimper les prix. Comme d'autres sources de l'industrie, il a noté que la demande n'a pas souffert de la hausse des prix. Malgré quelques bonnes affaires dans les importations de PP, il a déclaré que des problèmes logistiques et des coûts de transport élevés ont limité cette possibilité d'allégement de l'approvisionnement.

Selon Greenberg, la demande globale et l'intérêt des acheteurs en juin sont restés forts pour le PP spot, "Bien que le nombre d'entreprises réclamant du matériel spot ait diminué". Il a noté que l'augmentation à deux chiffres des contrats PP en mai avait entraîné une augmentation des prix au comptant d'environ un centime, les plaçant à "une distance frappante des niveaux records". Il a également noté que le copolymère PP était particulièrement rare et que, bien qu'il se négocie généralement à 2 /lb par rapport à l'homopolymère, la propagation s'est étendue à 10 .

Newell a noté que la demande a été forte et que la plupart des transformateurs sont limités en granulés et en produits finis, de sorte que l'étanchéité des stocks s'est étendue sur toute la chaîne d'approvisionnement. « La demande de PP est forte et le monomère ne peut pas suivre, son prix a donc été plus élevé afin d'encourager l'offre supplémentaire. Nous nous attendons à voir une offre supplémentaire en juin à partir de craquelins », a-t-il déclaré. Cependant, il a noté que l'usine de propylène dédié de Dow était en panne fin mai et qu'elle le serait probablement pendant un mois environ.

Prix PS à la hausse, puis à la baisse

Les prix du polystyrène ont augmenté de 15 /lb en mai, après l'augmentation de 9 ¢/lb en avril, mais un changement était en vue, selon PCW' s Barry et Robin Chesshier, v.p. de RTi. des marchés du PE, du PS et du nylon 6. Les deux sources ont noté que les onglets PS plus élevés étaient principalement dus à la volatilité des prix des matières premières, principalement du benzène. Après avoir atteint 5 $/gal, le benzène est tombé à 3,70 $/gal fin mai et pourrait baisser en juin. Barry a indiqué que le coût implicite du styrène basé sur un rapport 30/70 d'éthylène/benzène au comptant était de 47,9 /lb, en baisse de 11,9 ¢/lb sur une période de quatre semaines.

Les deux sources ont avancé que les prix du PS avaient le potentiel de baisser d'au moins 8 à 9 ¢/lb en juin, avec une nouvelle érosion probable ce mois-ci. Ils ont noté que la demande a chuté de 3 % au cours du seul premier trimestre. Chesshier a déclaré:"Les taux d'exploitation des usines PS étaient de 70 % en mars, puis sont tombés à 62 % en avril, avec une demande en baisse de 4 % ce mois-là." Barry a ajouté :« La tendance est à la baisse pour PS. On a l'impression qu'une grande partie de l'activité d'emballage PS passe au PET, ce qui explique une étanchéité signalée dans cette résine. »

Les prix du PVC augmentent, mais peuvent s'aplatir

Les prix du PVC ont augmenté de 4 /lb en avril, et une nouvelle hausse de 3 ¢/lb semble avoir été mise en place en mai, selon Mark Kallman, v.p. de RTi de PVC et résines techniques, et PCW rédactrice en chef Donna Todd. Pendant ce temps, les fournisseurs ont annoncé une autre augmentation de 3 ¢/lb pour le 1er juin.

Kallman a aventuré que l'augmentation de juin pouvait être mise en doute, notant que les fournisseurs reconstituaient les stocks avec des taux de production sains du milieu des années 80 et qu'un force majeure supplémentaire les actions seraient levées d'ici juin. Dans le même temps, il a noté que la demande était très forte. Le secteur du bâtiment et de la construction, en particulier, devrait rester robuste, malgré les informations faisant état de retards importants et de pénuries de main-d'œuvre. Todd a rapporté que les transformateurs avaient indiqué fin mai que les taux d'allocation de l'industrie étaient passés de 50 à 75 % dans la seconde moitié de février à 80 à 90 % au cours des dernières semaines. Kallman a aventuré que les prix du PVC en juillet pourraient être stables.

Onglets PET en hausse

Les prix de la résine PET ont atteint le sommet des années 70 début juin, portés par une forte demande des secteurs des boissons gazeuses et des emballages avec l'arrivée de la saison chaude, selon PCW rédacteur en chef Xavier Cronin. Il a noté que les prix du PET ont augmenté progressivement depuis le sommet des années 60 en avril.

Cronin a avancé que les prix du PET pourraient dépasser les 80 /lb d'ici la mi-juin, car les fournisseurs et importateurs nationaux visent à répondre à la forte demande des usines de bouteilles et de conteneurs en PET aux États-Unis. inférieurs aux prix intérieurs, selon le port d'entrée.

L'ABS monte plus haut

Les prix des ABS ont augmenté de 30 /lb au total entre mars et juin, après avoir augmenté de 14 /lb au cours des deux premiers mois de l'année, selon Kallman de RTi. Bien que les prix élevés des charges d'alimentation comme le benzène aient contribué aux augmentations, le principal facteur était que l'offre ne suivait pas la demande, en raison de plusieurs problèmes imprévus de production de charges d'alimentation et de résine. Kallman s'attendait à ce que les prix s'aplatissent ce mois-ci, bien qu'il ait noté que les fournisseurs étaient toujours en mode de rattrapage des stocks tout en faisant face à une demande soutenue au cours du troisième trimestre.

Prix des PC en hausse

Les prix du polycarbonate ont augmenté de 40 ¢/lb en moyenne au premier semestre, selon Kallman de RTi. Alors que la plupart des fournisseurs étaient encore en force majeure jusqu'en mai, on a dit que la production s'améliorait, même si les délais étaient encore longs. Alors que les prix élevés des matières premières telles que le benzène ont joué un rôle dans la hausse des prix des PC, le principal facteur était que l'offre a dépassé la demande. "Les gens essaient de se réapprovisionner avant le troisième trimestre, en raison de problèmes de production antérieurs cette année, ce qui contribue encore à la hausse de la demande", a déclaré Kallman.

Prix des Nylons 6 &66 Spike

Les prix du nylon 6 ont augmenté de 58 /lb au total de mars à mai, après avoir augmenté de 15 ¢/lb au cours des deux premiers mois de l'année, selon Chesshier de RTi. Elle a noté que les prix des matières premières du benzène et du caprolactame ont atteint des sommets historiques en avril, mais a souligné que les augmentations étaient principalement dues aux déséquilibres entre l'offre et la demande. La demande nationale et mondiale a été très forte, avec force majeure actions ici et à l'étranger pendant une bonne partie du deuxième trimestre. De plus, les importations ne parviennent pas à combler les déficits d'approvisionnement en raison de la logistique et d'une multiplication par quatre des prix du fret. « Certains transformateurs se font dire qu'ils n'obtiendront pas de matériel avant la fin de l'année. Elle a aventuré que les prix pourraient être stables en juin et juillet, mais que la pression à la hausse reviendrait vers la seconde moitié du troisième trimestre, car la demande reprend généralement.

Les prix du nylon 66 ont encore augmenté de 15 à 20 /lb au cours du deuxième trimestre après avoir bondi de 14 à 20 /lb au premier, selon Kallman de RTi. À moins de la saison des ouragans ou d'autres perturbations, il « espérait » que le troisième trimestre verrait le retour d'un rapport offre/demande plus équilibré, des coûts de matières premières plus bas et des prix potentiellement stables à à la baisse. Il a cité la forte demande continue de tous les secteurs clés du marché et les longs délais de livraison ; mais il a noté que tandis que la force majeure des fournisseurs les actions étaient toujours en place à la fin du mois de mai, les usines fonctionnaient à un bon rythme. Le plus gros problème concernait les composés, car il y avait une forte demande et une étanchéité sur presque tous les additifs clés, en particulier ceux d'Asie, ainsi que des coûts de transport élevés.