Prix de la résine des matières premières à la fin de l'année mitigés

Ce sont les points de vue des consultants en achat de Resin Technology, Inc. (RTi), des rédacteurs en chef de PetroChemWire (PCW ) et le PDG Michael Greenberg de Plastics Exchange.

Prix PE fixes

Les prix du polyéthylène se sont stabilisés en octobre, malgré les efforts des fournisseurs pour imposer une autre augmentation de 5 /lb, ce qui aurait été la cinquième augmentation consécutive et aurait fait augmenter les prix cette année de 24 /lb. Selon Mike Burns, v.p. des marchés PE, PCW David Barry, rédacteur en chef de The Plastic Exchange, et Michael Greenberg de The Plastic Exchange. En résumé, « les acheteurs contractuels sont confrontés à la même nomination d'augmentation de 5 ¢/lb en novembre qui n'a pas eu lieu en octobre, et il y en a très peu qui semblent actuellement inquiets. »

Burns de RTi a affirmé que les baisses des prix des contrats en fin d'année étaient peu probables en raison des niveaux de stocks serrés et de la demande soutenue. Pourtant, il a vu des signaux pour certaines conditions du marché, y compris une nouvelle capacité, qui permettraient aux transformateurs d'avoir un certain poids dans la négociation des contrats 2021. Il s'attend également à ce que les exportations reprennent leur part de marché habituelle de 40 % à mesure que les stocks de PE nord-américains se redressent.

Au cours de la première semaine de novembre, PCW' s Barry a signalé une tendance à la baisse des prix au comptant du PE dans le cadre des efforts visant à stimuler les exportations :« Les qualités les plus strictes ont continué à être le HDPE et le LDPE de moulage par soufflage pour certains acheteurs, mais la disponibilité au comptant devrait s'améliorer. Les fournisseurs considéraient le mois de novembre comme un mois de rééquilibrage, avec une pression sur les stocks susceptible d'apparaître en décembre. Sur le marché secondaire intérieur, la demande était calme et de nombreux rapports ont fait état d'un déstockage des clients en octobre, les acheteurs anticipant un allégement des prix au quatrième trimestre. La demande intérieure principale devrait rester saine, en particulier pour les applications d'emballage de consommation qui ont prospéré pendant la pandémie. » Barry a également noté que les volumes d'offres d'exportation vers la Chine étaient 10 à 20 % plus élevés en novembre, et qu'une disponibilité encore plus importante était attendue plus tard dans le mois en tant que fournisseurs disposant d'un stock pour la fin de l'année, avec des prix sous pression.

Prix PP à plat pour baisser

Les prix du polypropylène ont augmenté de 0,5 /lb en octobre, en phase avec le propylène monomère, et il ne semble pas y avoir eu de mise en œuvre des tentatives de hausses de prix non liées aux monomères de 3 ¢/lb, selon Barry, Greenberg et Scott Newell , vice-président de RTi des marchés du PP. En fait, Barry a noté qu'il avait été question que certains fournisseurs fixaient les prix des contrats de manière plus agressive dans le but de sécuriser les volumes de vente pour 2021. Tous conviennent que les fournisseurs nationaux de PP ne peuvent pas se permettre d'avoir les prix les plus élevés au monde, car les importations compétitives faisaient déjà leur marque.

Newell de RTi a aventuré que les prix du PP baisseraient ce mois-ci, sinon avant la fin novembre, notant que tout mouvement de prix serait lié uniquement au monomère :"L'équilibre des pouvoirs se déplace des fournisseurs vers les acheteurs." Il a noté que les choses commençaient à revenir à la normale après un marché extrêmement tendu causé par des pannes planifiées et imprévues pour le PP et le monomère :fondamentaux du marché. »

Greenberg du Plastics Exchange a rapporté après la première semaine de novembre que les échanges de PP restaient solides mais étaient encore un peu plus lents que la demande extraordinaire des deux dernières semaines d'octobre. « Les approvisionnements en légère croissance ont toujours trouvé refuge rapidement entre les mains heureuses des acheteurs ; les prix des monomères sont restés stables; et les prix du PP ont terminé la semaine à plat mais fermes. Certains acheteurs de PP ont commandé une autre série de matériaux importés pour compenser l'insuffisance des approvisionnements nationaux, avec des livraisons prolongées jusqu'à la fin de l'année. »

PCW 's Barry a qualifié les prix au comptant du PP de pratiquement inchangés alors que des conditions d'approvisionnement tendues prévalaient. « Un certain relâchement a été observé sur le marché des spécifications étendues, mais les offres de premier ordre étaient rares. » Il a déclaré que les dernières données commerciales du département du Commerce montraient que les importations américaines de PP (y compris les copolymères de propylène) totalisaient 64,3 millions de livres en septembre, soit une augmentation de 50% par rapport aux 42,7 millions de livres du mois précédent et le niveau le plus élevé depuis mars. Les importations de PP étaient presque également réparties entre le PP homopolymère et les copolymères. Singapour et la Corée du Sud ont contribué les plus fortes augmentations des cargaisons d'importation.

Prix PS de plat à plus élevé

Les prix du polystyrène sont restés stables en octobre, mais les fournisseurs de PS ont annoncé une hausse des prix de 2 ¢/lb pour novembre, l'attribuant à la hausse des coûts des monomères de benzène et de styrène, selon Robin Chesshier, v.p. de RTi. des marchés PE, PS et nylon 6, et PCW C'est Barry.

Au cours de la première semaine de novembre, Barry a signalé que l'offre mondiale de monomères serrée avait entraîné un bond de 7,5 /lb sur le marché au comptant des monomères de styrène du Golfe des États-Unis, les transactions de novembre étant signalées à 38,3 ¢/lb. Les coûts du benzène et de l'éthylène ont également grimpé en flèche. Barry a indiqué que le coût implicite du styrène basé sur un rapport 30/70 d'éthylène/benzène au comptant était de 21 /lb, en hausse de 1,8 sur une période de quatre semaines. Les prix spot du PS étaient fermes mais avec des transactions limitées. Les deux sources ont vu un potentiel de baisse des prix du PS ce mois-ci.

Chesshier pensait que 2-3 ¢/lb pourraient être retirés car le marché du PS n'a pas augmenté, en raison des interdictions législatives et de la perte de terrain au profit du PET et du PP dans le domaine de l'emballage. Elle a noté que la demande dans le secteur de l'électroménager s'est renforcée et semble s'accélérer dans l'automobile. Elle pensait que les transformateurs auraient un effet de levier sur les négociations contractuelles de 2021.

Prix du PVC en hausse

Les prix du PVC ont augmenté de 12 ¢/lb au total entre septembre et octobre, en raison de l'offre restreinte due à la force-majeure liée à la tempête. ainsi qu'une demande mondiale extrêmement élevée, selon Mark Kallman, v.p. de RTi de PVC et résines techniques et PCW rédactrice en chef Donna Todd. Ils considéraient tous les deux les prix de novembre comme stables. Quant à ce mois-ci, les prix de Kallman aventurés pourraient rester stables ou éventuellement baisser un peu.

Todd a indiqué que certains observateurs du marché s'attendaient à ce que les fournisseurs de PVC annoncent une autre hausse des prix pour novembre, principalement pour maintenir la pression sur le marché et garantir le succès des hausses de prix annoncées précédemment.

Les deux sources ont décrit le marché comme très tendu, Kallman notant que les stocks des fournisseurs étaient passés des 10 jours habituels ou plus à moins de sept jours en novembre. Il s'attendait à une forte demande continue du secteur de la construction et a également indiqué que les taux de production de résine passeraient de moins de 80 % en septembre, car la capacité due aux pannes imprévues et planifiées était rétablie d'ici la fin de l'année :« Attendez-vous à une amélioration des taux d'exploitation et au début des stocks reconstruction, ce qui donnera aux transformateurs un levier dans la négociation des contrats 2021. »

Les prix du PET augmentent, puis baissent

Les contrats mensuels de PET se sont terminés en octobre à 50 /lb, en hausse de 4 , résultat d'un supplément lié par les fournisseurs à l'augmentation des coûts des matières premières. C'était le résultat de pannes imprévues liées aux tempêtes, selon PCW rédacteur en chef Xavier Cronin. Il a prédit qu'à la mi-novembre, les prix du PET produit dans le pays pour livraison au comptant chuteraient de quelques centimes. Cela s'expliquerait en partie par une baisse saisonnière de la demande de boissons gazeuses et d'eau, mais aussi par l'abondance de PET importé - désormais en provenance de plus de 50 pays, avec des prix de vente de l'ordre de 40 ¢/lb, livrés à ports de la côte ouest.

Néanmoins, il a noté que la demande de bouteilles, de conteneurs et d'emballages en PET reste robuste malgré le ralentissement saisonnier dû à la demande liée au COVID-19, par exemple de l'eau en bouteille pour les secouristes et du ruban de cerclage pour l'expédition de fournitures médicales et autres.