Les prix des polyoléfines continuent d'augmenter

Les prix du polyéthylène continuent d'augmenter

Les prix du polyéthylène ont augmenté de 5 /lb en juin, et les fournisseurs cherchaient une autre augmentation de 5 /lb en juillet, qui devait entrer en vigueur, en raison d'une demande toujours élevée et d'une offre limitée en raison de perturbations imprévues plus tôt dans l'année. C'était le point de vue au début du mois dernier de Mike Burns, v.p. de RTi. des marchés PE, PCW le rédacteur en chef David Barry et Greenberg de The Plastic Exchange. Si la hausse de juillet se concrétise, la hausse totale des prix du PE depuis le début de l'année serait de 41 /lb pour le HDPE et de 43 ¢/lb pour les résines LL/LDPE.

Soulignant que les allocations et le contrôle des ventes sont restés en place pour la plupart des résines en juin, Burns de RTi a noté que les fournisseurs constituaient des stocks mais prévoyaient des prix solides tout au long du troisième trimestre, ajoutant qu'une autre perturbation imprévue majeure serait probablement désastreuse pour l'équilibre du marché. « Nous verrons les prix baisser lorsque la surcapacité de 40 %, qui irait généralement aux exportations, reviendra. » Il a également aventuré que la demande ralentirait vers la fin de l'année et a prévu que l'accumulation des stocks des fournisseurs en mai / juin pourrait s'avérer être le début d'une reprise de 90 jours. (Le modèle d'approvisionnement de RTi estime que 90 jours de production ininterrompue sont nécessaires pour équilibrer l'offre et la demande de PE.)

PCW 's Barry a aventuré que les prix d'août pourraient être stables. « Il deviendra plus difficile pour les fournisseurs de facturer aux clients nationaux beaucoup plus que les prix à l'exportation – actuellement un écart pouvant aller jusqu'à 20 à 30 /lb. De plus, une fois la logistique de déplacement des conteneurs et les problèmes de fret résolus, nous verrons probablement plus de produits finis PE importés arriver. »

Toutes les sources ont caractérisé les prix au comptant du PE comme étant généralement fermes, avec une demande supérieure à l'offre, en particulier pour les qualités d'injection de PE. Greenberg a signalé que les prix de ces qualités avaient augmenté de 2 à 3 /lb; La résine de moulage par soufflage HDPE était encore rare, les importations comblant en partie l'écart; Le film HMW a encore augmenté de 2 ¢/lb à mesure que l'offre se resserrait ; tandis que le LDPE et le LLDPE pour le film sont restés stables. « Bien que la production globale de PE ait continué de s'améliorer et que les stocks en amont se soient reconstitués, les producteurs ne sont toujours pas revenus à des positions d'approvisionnement normales, ce qui a été confirmé par le manque persistant de matériel ponctuel. Au moins un producteur a affirmé être épuisé jusqu'en août », a-t-il déclaré.

Les prix du polypropylène sont volatils

Les prix du polypropylène ont augmenté de 12 /lb au total en juin, soit 4 pour le monomère de propylène et 8 pour les augmentations non liées au monomère des fournisseurs. De plus, les fournisseurs ont annoncé des augmentations de «marge» supplémentaires de 3 à 5 ¢/lb pour juillet, en plus de tout changement dans les prix des monomères, selon Scott Newell, v.p. de RTi. des marchés PP, ainsi que Barry et Greenberg.

Détectant le potentiel d'une autre augmentation des prix à deux chiffres en juillet et août, Newell a noté :« Les fournisseurs ont toujours un pouvoir de fixation des prix car les choses sont toujours confortables, la demande est forte et bien que les volumes d'importations de PP soient en hausse, il existe de nombreux défis logistiques pour obtenir les mettre en place. PCW 's Barry a noté que les importations de PP continuaient d'arriver dans des volumes supérieurs à la moyenne, plaçant certains acheteurs dans une position de stock plus confortable pour juillet. Néanmoins, il a signalé que les volumes d'importation continuaient d'être limités par une pénurie de conteneurs vides en Asie. "Il y avait des rapports selon lesquels le problème des conteneurs commençait à s'atténuer, mais les coûts de fret étaient toujours très élevés", a-t-il noté.

Newell prévoyait des problèmes persistants d'approvisionnement et de prix pour le PP pendant le reste de l'année. Il a également noté le défi d'une pénurie générale de main-d'œuvre, en raison de laquelle certains transformateurs ont signalé une baisse des taux de production à 75 % à 80 % de leur capacité, avec des arriérés accrus. Greenberg a rapporté que le trading spot de PP était un peu plus lent. « Le prime domestique était toujours absent du marché au comptant, mais le prime importé était disponible sur les côtes est et ouest. Dans l'ensemble, les prix du PP ont continué de se consolider :au sommet, les niveaux de prime au comptant ont reculé d'un cent, tandis que l'extrémité inférieure de l'éventail des prix a grimpé d'au moins un nickel. » Barry a signalé une amélioration progressive de la disponibilité ponctuelle de l'homopolymère et du copolymère statistique, mais une étanchéité continue du copolymère d'impact en raison d'une série de ruptures d'approvisionnement.

Prix PS en baisse

Les prix du polystyrène ont chuté de 8 ¢/lb en juin, la première baisse de prix depuis mai 2020, selon Barry et Robin Chesshier, v.p. de RTi. des marchés du PE, du PS et du nylon 6. Les augmentations de prix mises en œuvre depuis mai 2020 ont totalisé 57 /lb et ont été entraînées par des prix plus élevés du benzène, de l'éthylène et du styrène monomère. Le mois de juin a connu un renversement, avec une baisse du benzène de 1 $/gal, de l'éthylène de 9 /lb et du styrène de 10 ¢/lb.

Barry a indiqué que les tendances des matières premières pointaient vers une nouvelle érosion des prix du PS en juillet et que de nombreux acheteurs au comptant sont restés sur la touche, choisissant de maintenir les stocks aussi bas que possible. Il a déclaré que le coût implicite du styrène basé sur un rapport éthylène/benzène de 30/70 était tombé à 38,4 /lb, en baisse de 4,4 à partir de juillet. Chesshier a noté que les fournisseurs ont augmenté les prix du PS entre novembre 2020 et mai 2021 de 30% de plus que ce qu'ils ont engagé dans les coûts des matières premières. Elle prévoyait que les prix du PS chuteraient de 9 à 10 /lb en juillet sur la base des nominations de prix contractuels du benzène de juillet de 3,10 $ à 3,20 $/gal. Elle s'attendait à ce que les prix du PS d'août restent stables ou baissent. "Si les prix du benzène restent à des niveaux inférieurs, les processeurs PS chercheront de nouvelles concessions de prix auprès des fournisseurs." Les deux sources ont qualifié la demande de faible dans les secteurs de l'emballage, du médical et du bâtiment et de la construction.

Pic des prix du PVC ?

Les prix du PVC ont augmenté de 1,5 à 3 /lb en juin, alors que les fournisseurs visaient à mettre en œuvre une hausse des prix de 3 , selon Mark Kallman, v.p. de RTi de PVC et résines techniques, et PCW rédactrice en chef Donna Todd. Cela a dissuadé les fournisseurs d'émettre une augmentation pour juillet, alors qu'ils tentaient de faire respecter l'intégralité de l'augmentation de juin. Todd a signalé que juillet était le premier mois de cette année sans nouvelle augmentation de prix sur la table.

Kallman a aventuré que les prix du PVC avaient maintenant atteint un sommet, citant une baisse des prix de l'éthylène et des exportations. Une mise en garde :les prix du chlore avaient augmenté en raison de perturbations imprévues de la production en mai-juin. Notant que tous les fournisseurs de PVC produisent à la fois de l'éthylène et du chlore, Todd a déclaré que les prix de l'éthylène avaient chuté de 13 ¢/lb au total en mai et juin, accordant aux fournisseurs de PVC un allègement des coûts des matières premières sur cette moitié de la molécule. Kallman pensait que juillet verrait le marché se stabiliser et qu'août devrait également voir le prix de la résine stable. "On se dirigeait vers la stabilité au troisième trimestre et il y avait un espoir de reconstitution des stocks."

Prix PET fixes

Les prix du PET semblaient stables en juillet, même si les fournisseurs tentaient d'appliquer des suppléments de l'ordre de 2 à 4 /lb. Kallman de RTi a noté qu'il ne semblait pas y avoir d'uniformité dans la mise en œuvre de ces suppléments et a signalé que les prix des matières premières clés, le paraxylène et le PTA, étaient plutôt stables jusqu'en juin. Il a avancé que les prix du PET avaient le potentiel d'augmenter légèrement, d'environ 0,5 ¢/lb, d'ici la fin juillet, mais pourraient baisser un peu en août, en fonction des prix des matières premières.

Kallman a qualifié le marché de très équilibré et a noté que la plupart des transformateurs obtenaient ce dont ils avaient besoin, mais pas plus. -19 l'urgence s'estompait. Il a noté que les importations de PET semblaient avoir ralenti depuis fin avril en raison de la logistique des conteneurs et pourraient rester plus faibles jusqu'au quatrième trimestre.