L'impact d'une taxe carbone sur les coûts de transport maritime : ce que cela signifie pour l'industrie

L'année 2020 a été une année de changements inattendus pour le secteur maritime. Le 1er janvier, l'Organisation maritime internationale (OMI) a commencé à appliquer un nouveau règlement (OMI 2020) qui plafonne la teneur en soufre autorisée de tout fioul utilisé dans les navires de son niveau antérieur de 3,5 % m/m (masse/masse) à 0,5 % m/m.

Cette mesure a entraîné une ruée des affréteurs affrétant des navires pour du stockage flottant, et une forte volatilité des prix d'affrètement. Entre mars et mai 2020, les taux annuels des très grands transporteurs de brut (VLCC) ont augmenté de 100 %. Le taux spot était encore plus volatil, la route TD1 (Golfe arabique vers la côte du Golfe américain) voyant une augmentation de plus de 500 %.

(Source : Alibra Shipping Limited)

La proposition de taxe carbone de Trafigura

La vague de changement la plus récente est venue sous la forme d'une proposition à l'OMI de la part de Trafigura, introduisant une taxe carbone de 250 à 300 dollars par tonne métrique d'équivalent CO₂ sur les carburants maritimes.

Quel serait l'impact de cette proposition sur l'industrie pétrolière si cette taxe carbone était instituée ? Selon Reuters, en 2018, l'industrie du transport maritime était responsable de plus d'un milliard de tonnes d'émissions de CO₂. Sur la base des statistiques de la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement, le brut représente 17 % du fret maritime. Cela impliquerait que le transport de brut est responsable d'environ 179 520 000 tonnes d'émissions de CO₂.

En 2018, 1,886 milliard de tonnes, soit 13 824 millions de barils (bbls) de brut, ont été transportés par navire. Considérant que la proposition a un point de référence non défini auquel la taxe serait appliquée, ce n'est pas des mathématiques exactes, mais même si seulement 20 % étaient appliqués, un voyage VLCC coûterait jusqu'à 1,5 million de dollars de plus. Compte tenu des taux VLCC actuels, un voyage de 30 jours ne coûte qu'environ 900 000 $ pour le fret seul.

Données de transport 2018

Données de transport 2018
Émissions totales	1 056 000 000 tonnes
Part du brut dans le transport	17 %
Émissions du transport de brut	179 520 000 tonnes
Brut transporté (tonnes)	1 886 000 000 tonnes
Brut transporté (barils)	13 824 380 000 bbls

Impact potentiel de la taxe

Impact potentiel	@ 250 $/tonne	@ 300 $/tonne
Coût taxe 20 % par baril	0,65 $	0,78 $
Impact VLCC à 20 %	1 298 575 $	1 558 290 $

 

(Source : Opportune LLP)

Un impact massif sur la flotte

En 2019, il y avait environ 7 400 pétroliers en service dans le monde, dont seulement environ 175 sont des navires propulsés au GNL (à peine 2,5 %). La proposition de Trafigura impacterait 97 % de la flotte de pétroliers, et donnerait aux propriétaires ou affréteurs de navires propulsés au GNL un avantage concurrentiel significatif sur le marché. Bien que ces taxes seront évaluées au propriétaire du navire, il est quasi certain qu'elles seront répercutées sur les affréteurs. En fin de compte, les taux de fret seront déterminés par le marché, donc cette taxe serait un obstacle supplémentaire pour les propriétaires utilisant des carburants à plus fortes émissions. Tout cela se traduit par un coût accru pour le consommateur final.

Cap vers les énergies renouvelables

De plus en plus d'entreprises énergétiques tournent leur attention vers les options d'énergie propre et renouvelable. Des entreprises comme BP, Shell et Total ont investi près de 10 milliards de dollars dans des projets d'énergie renouvelable. Bien que ces investissements aient des rendements initiaux faibles, une proposition de taxe sur les carburants à haute teneur en carbone, tout en offrant des subventions pour les carburants à faible teneur en carbone, pourrait ressembler un peu à Robin des Bois — voler aux carburants traditionnels pour payer leurs remplacements et leur disparition ultime. Il est également intéressant de noter que l'entreprise proposant la taxe sur les carburants à haute teneur en carbone a récemment annoncé des plans d'investissement de 2 milliards de dollars dans des projets d'énergie renouvelable.

Quelles sont les options pour les carburants à faible teneur en carbone ?

• GNL : Le gaz naturel liquéfié (GNL) est une solution commerciale prouvée et disponible. Ces dernières années, Shell et ExxonMobil ont investi dans des projets pour fournir des carburants de soutage GNL. Il y a actuellement plus de navires propulsés au GNL en construction qu'en production, mais c'est encore un petit pourcentage de la capacité totale de transport. Bien que le GNL ait été salué comme le meilleur carburant pour répondre aux réglementations OMI 2020, il y a des inquiétudes sur le caractère vraiment « vert » du GNL.
• Hydrogène : Shell a récemment publié un rapport suggérant que l'hydrogène liquide était avantageux par rapport aux autres carburants potentiels à zéro émission.
• Biocarburant : En septembre, ExxonMobil a réalisé un essai en mer réussi en utilisant du biocarburant marin. L'hydrogène et le biocarburant offrent des perspectives prometteuses, mais n'ont pas été aussi pleinement développés que le GNL, donc il reste de la recherche à faire.

Quelle que soit la décision liée à la proposition de taxe carbone, l'histoire a montré que l'industrie maritime fera face à de nouveaux défis chaque année. De nouveaux changements réglementaires viendront, et avec eux un besoin continu pour les entreprises de pouvoir suivre et déclarer leurs voyages, leur consommation de carburant et leurs émissions de manière opportune et précise. Quelle sera la prochaine vague ?

James Morgan et James (Jay) Campbell sont directeurs dans la pratique Process & Technology d'Opportune LLP, un cabinet mondial de conseil en énergie.