Insights d'un banquier d'affaires : naviguer le marché tech logistique & supply chain

Même dans le monde diaboliquement complexe de la banque d'investissement, la logistique et la technologie supply chain peuvent être un secteur difficile à comprendre.

La discipline consiste en fait en quelque 15 sous-secteurs, selon Jason Russell, qui dirige le groupe Industrial, Technology and Software pour PJ Solomon. « Une partie du problème est de trouver des gens qui le comprennent », dit-il.

Russell n'est pas étranger à l'industrie. Son parcours est dans les services logistiques, et en tant que banquier d'investissement, il a conseillé sur la vente d'une participation majoritaire dans le vendeur de logiciels de gestion du transport 3GTMS à Sumeru Equity Partners, ainsi que sur l'acquisition de HighJump Software par Körber AG. De plus, il a passé plus d'une décennie chez Citigroup à couvrir de grandes entreprises de transport.

Aujourd'hui, Russell passe la plupart de son temps sur la convergence de la technologie avec un certain nombre de secteurs industriels traditionnels, mais la logistique et la supply chain — impliquant le mouvement de quelque 700 milliards de dollars de fret à travers les États-Unis — est un domaine de focus particulièrement vibrant. Elle promet d'injecter de nouvelle technologie dans les détaillants traditionnels brick-and-mortar et les industries lourdes, ainsi que dans les startups construites autour du retail omnicanal.

Russell voit une énorme transition technologique en cours dans le secteur logistique aujourd'hui, une qui s'étend bien au-delà de la gestion d'entrepôt et de transport pour embrasser de multiples applications dans le cloud. « Les chargeurs cherchent des solutions plus holistiques et la capacité d'exploiter les données pour faire mieux, moins cher et plus vite », dit-il.

Il y a plus de 100 entreprises offrant des packages logiciels supply chain et logistique aujourd'hui, toutes orientées vers la « numérisation » des supply chains traditionnelles. Les applications populaires incluent la gestion d'entrepôt, de transport, de colis et de commandes.

Au sein de cet univers d'offres, il y a un débat continu entre approches centrées sur l'application et approches réseau. Cette dernière implique de grands vendeurs d'entreprise prenant en charge de multiples capacités dans le cloud, floutant les lignes entre applications individuelles.

Les grands vendeurs de logiciels comme Oracle et SAP ont longtemps offert des packages complets de solutions ponctuelles liées à un système central de planification des ressources d'entreprise (ERP), et alimentés par des capacités cloud. Maintenant, dit Russell, des acteurs de taille moyenne commencent à déployer des stratégies similaires. Ils capitalisent sur la tendance croissante des chargeurs et transporteurs à se voir comme pilotés par la technologie.

Comme exemple de consolidation de l'industrie, Russell cite les acquisitions récentes d'E2open : Amber Road, Cloud Logistics et INTTRA. En même temps, il voit de la place pour les startups, malgré les défis qu'elles rencontrent pour se démarquer dans un domaine de plus en plus encombré. « Absolument il y a une opportunité », dit-il. « Je travaille avec ces gars tous les jours. Ils trouvent un meilleur moyen de résoudre les problèmes clients. »

Le plus grand facteur pilotant l'investissement dans les logiciels logistiques aujourd'hui est le e-commerce. Les détaillants et e-tailers luttent tous deux pour répondre aux demandes toujours croissantes des clients pour la vitesse et la fiabilité. La technologie est devenue un élément essentiel pour gérer les complexités qui découlent du besoin de servir tous les canaux avec une efficacité égale, tout en gérant un afflux massif de données sur les marchés et les habitudes d'achat des consommateurs.

La vague e-commerce « ne va pas disparaître de sitôt », dit Russell. « Il y aura un investissement continu à long terme dans ce secteur. »

Attendez-vous à une continuation de la vague de fusions et acquisitions, ajoute-t-il, alors que les fournisseurs de logiciels continuent d'« effacer les lignes entre les couloirs de nage traditionnels ».

Les investissements futurs seront boostés en partie par la maturation de l'intelligence artificielle, qui est mostly en phase de prototypage pour le moment, mais attire déjà des montants significatifs de capital. Dans un terme plus immédiat, Russell prédit une activité lourde continue par les vendeurs de logiciels logistiques dans trois domaines : le marché des colis, évalué à 300 milliards de dollars et piloté par les « très forts vents arrière » du e-commerce ; la collaboration supply chain, permise par le modèle « marketplace » de multiples applications offertes par un seul vendeur ; et l'entreposage, qui s'efforce de répondre aux demandes de livraison du dernier kilomètre avec l'aide de la robotique et d'autres types d'automatisation.

Les trois domaines offrent « de grandes opportunités pour monter en gamme en termes de technologie », dit Russell. « C'est sur quoi je passe beaucoup de temps en ce moment. »