Transférer efficacement le patrimoine entre les générations :un guide fiscal intelligent

Ceci est un article invité de PNC

Les montants d'exclusion actuellement disponibles pour l'impôt fédéral sur les donations et les successions et l'impôt sur les mutations à saut de génération, parfois appelés individuellement ou collectivement droits de mutation,1 peut s’avérer être une opportunité unique de transmettre une richesse importante à ses enfants, petits-enfants et générations plus éloignées de manière fiscalement avantageuse. Les particuliers et les familles souhaitant profiter de cette opportunité d'économie d'impôt devront peut-être agir rapidement puisque le montant d'exclusion actuellement élargi expirera à la fin de 2025. De plus, le montant d'exclusion pourrait changer encore plus tôt si le Congrès promulgue une législation réduisant le montant d'exclusion avant cette date.

Comme indiqué ci-dessous, nous recommandons aux personnes et aux familles pour lesquelles les dons intrafamiliaux font partie de leur stratégie de planification patrimoniale :

• envisagez d'effectuer des transferts de richesse significatifs dès maintenant, avant que le montant de l'exclusion ne change ;
• confirmer que les autres objectifs de planification sont atteints avant d'entreprendre d'autres dons ; et
• Le cas échéant, intégrer de la flexibilité dans les plans de transfert de patrimoine pour tenir compte d'éventuelles modifications de la législation ou des changements de situation personnelle et financière.

Nous vous suggérons de discuter de ces recommandations avec vos conseillers juridiques et fiscaux.

L'opportunité actuelle

Loi de 2017 sur les réductions d'impôts et l'emploi (TCJA)2 a créé une opportunité importante de transférer de manière efficace sur le plan fiscal la richesse à la prochaine génération et au-delà, doublant effectivement l'exclusion de l'impôt sur les donations et les successions et l'exclusion de l'impôt sur les transferts à saut de génération des limites en vigueur en 2017. Le montant de l'exclusion est indexé sur l'inflation et pour 2023, il est de 12,92 millions de dollars par personne (25,84 millions de dollars pour un couple marié) et est sujet à un ajustement supplémentaire en fonction de l'inflation jusqu'en 2025. Pour les personnes et les familles désireuses et capables de faire des dons importants, cela représente une opportunité sans précédent de transférer des actifs aux jeunes générations à un coût fiscal de mutation considérablement réduit.

Cette capacité accrue de don n’est pas permanente. En supposant qu’il n’y ait aucun changement, le montant d’exclusion actuel (tel qu’ajusté en fonction de l’inflation) expirera le 31 décembre 2025. À compter du 1er janvier 2026, le montant d’exclusion sera réduit à 5 millions de dollars, indexé en fonction de l’inflation. Même si le montant de l’exclusion en 2026 devait être d’environ 6,4 millions de dollars, l’augmentation de l’inflation pourrait rendre cette estimation obsolète. Si les taux d’inflation élevés actuels se maintiennent au cours des trois prochaines années, il est possible que le montant de l’exclusion en 2026 s’élève à environ 8 millions de dollars par personne.3

Offrir ou ne pas offrir ?

Pour les personnes et les familles qui souhaitent transmettre leurs actifs à leurs enfants, petits-enfants et (peut-être) à des descendants plus éloignés dans le cadre de leur plan global de transfert de patrimoine, faire un don maintenant, plutôt que plus tard, pourrait apporter des avantages importants à la famille. Pourtant, offrir un cadeau à vie est un exercice d’équilibre, dans lequel les avantages de faire un cadeau aujourd’hui devraient l’emporter sur les inconvénients potentiels. Déterminer s'il convient de faire des dons substantiels aux générations futures est une décision complexe et dépend d'un certain nombre de facteurs.

Pour beaucoup, une planification réfléchie peut profiter de nombreux avantages du don à vie tout en minimisant l’impact des inconvénients potentiels, tels que les quelques avantages et inconvénients du don mis en évidence dans le graphique ci-dessus. Une discussion avec vos conseillers fiscaux, juridiques et financiers peut vous aider à décider ce qui convient à vous et à votre famille.

Considérations à la lumière de l'imminence

Réduction de l'exclusion En supposant que les avantages du don l'emportent désormais sur les inconvénients potentiels et qu'un individu ou une famille soit en mesure de faire des dons importants, le contribuable devrait garder les éléments suivants à l'esprit lorsqu'il détermine combien (et comment) donner avant la fermeture de cette fenêtre d'opportunité.

Voyez grand ou ne vous embêtez pas

Après avoir décidé de profiter du montant d’exclusion élargi, déterminez si la valeur des cadeaux est suffisamment importante pour tirer le meilleur parti de cette opportunité unique. Étant donné que l'utilisation antérieure du montant d'exclusion réduit le montant d'exclusion dont dispose un contribuable pour compenser les dons futurs, un don inférieur au montant d'exclusion réduit prévu ne maximise pas l'opportunité de don actuelle (tableau 1).

Il est important de noter que si le montant d’exclusion est réduit à l’avenir, faire un don maintenant n’augmentera pas la succession imposable future du donateur. En effet, l'Internal Revenue Service a publié des réglementations en 2019 (connues sous le nom de réglementations « anti-clawback ») qui éliminent le risque d'augmentation de la succession imposable uniquement en raison d'une diminution du montant d'exclusion.6

Gardez tous les objectifs de planification à l'esprit

Bien que faire un don maintenant puisse générer des économies d’impôt sur les transferts pour la famille d’un contribuable, veillez à ce que ces avantages ne se fassent pas au détriment de l’atteinte d’autres objectifs financiers, aujourd’hui et à l’avenir. Par exemple, faire maintenant des dons importants aux membres de la famille peut nuire à la capacité du donateur à maintenir le style de vie souhaité ou à contribuer à des œuvres caritatives. De même, assurez-vous que les enfants bénéficiaires et les générations futures sont prêts à gérer des actifs financiers avant de faire des dons importants. Le recours aux fiducies pour faire des dons importants peut aider à empêcher les destinataires d’en recevoir trop, trop rapidement. Les fiducies peuvent également être conçues pour fournir une protection des actifs qui peut ne pas être disponible pour les dons purs et simples. De plus, les fiducies peuvent servir d'outil pédagogique pour aider à préparer les bénéficiaires actuels et futurs à gérer leur patrimoine avec succès.

Maintenir la flexibilité

Étant donné que les règles peuvent changer à tout moment, il est important de maintenir une flexibilité en matière de cadeaux. Les couples mariés qui souhaitent préserver autant que possible leur capacité de dons futurs pourraient envisager de ne pas choisir de partager les dons7 et d'utiliser la capacité de don d'un seul conjoint. Même si cela empêcherait le donateur de faire des dons supplémentaires dépassant le montant d'exclusion restant du donateur (le cas échéant) sans payer réellement un impôt sur les donations, la capacité totale de don du couple serait augmentée car le montant d'exclusion pour le conjoint non donateur est préservé pour une utilisation future (tableau 2).

Une autre option qui peut apporter de la flexibilité est le recours à des fiducies qui peuvent bénéficier au conjoint du donateur (par opposition à une fiducie qui ne profite qu'aux descendants directs du donateur), parfois appelées fiducies avec accès à vie au conjoint.8 Cette stratégie de don peut donner un certain accès aux fonds offerts au conjoint (et par l'intermédiaire du conjoint, du donateur et de la famille) si le besoin s'en fait sentir. Malheureusement, cette stratégie et celle évoquée ci-dessus ne sont disponibles que pour les couples mariés. Il existe peu de stratégies offrant une flexibilité significative aux personnes non mariées lorsqu'elles font des dons courants importants.9

Quoi offrir

En plus de décider combien donner et quand, déterminer les actifs optimaux à donner peut augmenter l’avantage fiscal pour la famille. Transférer les éléments suivants
types d'actifs peuvent offrir d'autres avantages en matière de cadeaux.

Actifs qui devraient s'apprécier à court terme

L’un des avantages de faire un don au cours de sa vie est la possibilité de supprimer toute appréciation future de l’objet.
la succession imposable du contribuable au décès. Offrir des actifs qui devraient s'apprécier à court terme peut offrir un avantage par rapport à des actifs qui devraient s'apprécier à court terme.
apprécier plus lentement.

Actifs soumis à des décotes de valorisation

Donner des actifs soumis à des réductions de valeur en raison d’un manque de négociabilité ou d’un manque de contrôle peut contribuer à augmenter la valeur totale pouvant être transférée sans droits de mutation supplémentaires. Par exemple, si un actif qui serait autrement évalué à 10 millions de dollars est soumis à une décote de 20 %, cet actif serait évalué à 8 millions de dollars aux fins de l'impôt sur les donations. En d'autres termes, le transfert d'actifs soumis à une décote de 20 % peut permettre à un contribuable de transférer des actifs d'une valeur de 12,5 millions de dollars pour une valeur fiscale de 10 millions de dollars.10

Intérêts commerciaux familiaux

Le spectre des impôts sur les donations peut avoir un effet dissuasif important sur la transmission d’une entreprise à la génération suivante. De même, la vente de l’entreprise à la prochaine génération peut nécessiter d’affecter les flux de trésorerie futurs de l’entreprise au paiement du prix de vente, ce qui pourrait entraver la capacité de préserver et de développer l’entreprise. Si une transition familiale est souhaitée et que l’entreprise doit continuer, il peut être judicieux d’envisager de faire don d’une partie ou de la totalité des participations dans l’entreprise familiale. Ce transfert peut également être éligible à des remises de valorisation. Cela peut aider à tirer parti de la valeur des actifs transférés à la prochaine génération tout en préservant le capital au sein de l'entreprise.

Agir avant la fermeture de la fenêtre d'opportunité

Faire un don nécessite un examen attentif et n’est pas quelque chose à entreprendre à la légère, mais les avantages d’un don à vie peuvent être considérables. Si les dons à vie s'intègrent dans votre plan de transfert de patrimoine, envisagez de profiter des montants actuels d'exclusion de l'impôt sur les donations et les successions et de l'impôt sur les transferts à saut de génération avant qu'ils n'expirent ou ne soient autrement réduits. Contactez vos conseillers financiers, juridiques et fiscaux pour découvrir quelles stratégies de dons peuvent le mieux vous aider à atteindre vos objectifs financiers.

Notes de fin

1 Pour une discussion sur les impôts sur les donations et les successions et sur l'impôt sur les transferts à saut de génération, voir le sous-titre A, Partie VI :Augmentation de l'exonération de l'impôt sur les successions et les donations, Comité mixte sur la fiscalité, Explication générale de la loi publique 115-97, 20 décembre 2018, https://www.jct.gov/publications.
html?func=startdown&id=5152 (dernière consultation le 31 octobre 2022).

2 Pub. L. 115-97.

3 Après l'expiration de ces dispositions de la TCJA, les montants d'exclusion de l'impôt sur les donations et les successions et de l'impôt sur les transferts à saut de génération reviennent à 5 millions de dollars par personne, indexés sur l'inflation à partir de 2010. Internal Revenue Code (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii). Le montant d'exclusion pour 2026 utilisé ici est une estimation basée sur des hypothèses d'inflation future.

4 Seule la croissance de la valeur du ou des actifs transférés survenant après le don échappe aux droits de mutation, puisque la valeur à la date du don sera rajoutée à la future succession imposable du défunt, conformément à l'IRC §2001(b)(1)(B).

5 26 USC § 1014. Voir également « Base de l'impôt sur le revenu dans les biens reçus », dans le sous-titre A, partie VI :Augmentation de l'exonération de l'impôt sur les successions et les donations, Comité mixte sur la fiscalité, « Explication générale de la loi publique 115-97 », 20 décembre 2018, https://www.jct.gov/publications. html?func=startdown&id=5152 (dernière consultation le 31 octobre 2022).

6 Trésors. Rég. §20.2010-1(c), promulgué conformément à l'autorité accordée dans l'IRC § 2001(g)(2). Le 27 avril 2022, le département du Trésor des États-Unis a publié un projet de règlement contenant des exceptions à cette règle. La règle ne s’appliquerait pas à certains transferts inclus dans la succession brute du donateur, aux transferts effectués par promesse exécutoire et à d’autres montants qui sont dupliqués dans l’assiette fiscale. Seraient également exclus les éléments qui auraient été inclus dans la succession brute du donateur n’eût été le transfert, l’abandon ou l’élimination d’un pouvoir ou d’un intérêt dans les 18 mois suivant le décès. Prop. Rég. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (27 avril 2022).

7 Voir IRC § 2513.

8 Dans sa description la plus élémentaire, la stratégie SLAT est un don d'un conjoint (le conjoint donateur) à une fiducie irrévocable au profit de l'autre conjoint (le conjoint bénéficiaire) et, peut-être, d'autres. Le conjoint bénéficiaire peut recevoir des distributions du SLAT, mais le SLAT est conçu pour être exclu de la succession brute du conjoint bénéficiaire et pour ne pas être soumis à l’impôt sur les successions au décès du conjoint bénéficiaire. Le conjoint donateur peut également attribuer le montant de l'exonération de l'impôt sur les mutations par génération au SLAT, rendant ainsi la valeur des biens donnés et toute appréciation ultérieure de leur valeur exonérée de l'impôt sur les successions futurs pendant de nombreuses générations. Bien sûr, chaque famille et le projet de chaque famille sont différents. Les fiducies peuvent être compliquées et ne doivent pas être conclues sans obtenir des conseils. La création de tout type de fiducie implique des considérations juridiques, fiscales et financières. Vous devriez consulter vos conseillers juridiques, fiscaux et autres pour déterminer si la création d'un SLAT convient à votre famille et quel impact la création d'un SLAT aurait sur vos objectifs et vos projets.

9 Les contribuables qui ne sont pas mariés peuvent avoir plus de difficultés à transférer leurs actifs tout en conservant un certain accès indirect à ceux-ci. Ces contribuables pourraient envisager de créer des fiducies de protection d’actifs auto-réglées dans des États qui autorisent leur création, comme le Delaware ou l’Ohio. Par exemple, 12 Del. C. §§ 3570, et suivants ; Ohio Rev. Code §§ 5816.01, et suiv. De telles fiducies permettent au créateur de la fiducie d'être un bénéficiaire discrétionnaire de la fiducie sans soumettre les actifs de la fiducie aux réclamations des créanciers du bénéficiaire ni en faisant en sorte que la valeur de la fiducie soit incluse dans la succession brute du créateur et soumise à l'impôt sur les successions au décès du créateur. Ces fiducies ne sont pas sans controverse et des précautions doivent être prises lors de leur création et de leur maintien. De plus, d’autres États peuvent ne pas respecter les prétendus aspects de protection des créanciers de la fiducie. Voir, de manière générale, In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013), poursuite de la procédure, Waldron c. Huber (In re Huber), 2013 Bankr. LEXIS 4981 (Bankr. W.D. Wash. 2013), confirmé, 2014 U.S. Dist. LEXIS 94574 (WD Wash. 2014).

10 Le montant des réductions de valeur, le cas échéant, doit être déterminé par une évaluation réalisée par un évaluateur qualifié. Cf., Trés. Rég. § 301.6501(c)-1(f).