Comment le financement de la chaîne d'approvisionnement peut aider les entreprises à protéger leur fonds de roulement

Les fabricants américains sont à la traîne par rapport à leurs homologues européens dans l'adoption d'approches créatives du financement de la chaîne d'approvisionnement. Mais trois entreprises démontrent les différentes manières dont cet outil peut être déployé efficacement.

Le géant allemand de l'ingénierie et de la technologie Siemens s'est aventuré dans l'arène financière il y a environ 15 ans, selon Douglas Schoch, vice-président de Siemens Financial Services. S'exprimant lors du premier forum de la communauté Supply Chain Finance Americas à Los Angeles, il a décrit comment Siemens a adopté le financement de la chaîne d'approvisionnement comme moyen de fournir une assistance et une atténuation des risques à son univers de fournisseurs, de clients et de partenaires de distribution.

Plus de 2 000 fournisseurs dans les Amériques participent actuellement au programme, a déclaré Schoch. Cela leur permet de vendre leurs créances sur le marché et de recevoir un paiement immédiat sur les factures, en échange d'une petite commission de financement. Siemens, quant à lui, bénéficie des avantages des délais de paiement étendus, ce qui lui permet de conserver son fonds de roulement plus longtemps.

L'accord permet aux fournisseurs de profiter des faibles taux d'intérêt de Siemens, car les banques fondent leurs décisions de financement sur la solvabilité de l'acheteur, et non sur celle de ses vendeurs. Les factures éligibles sont approuvées en quelques jours. Les instructions de paiement sont transmises via la plate-forme de financement de la chaîne d'approvisionnement gérée par Orbian, une société désormais indépendante fondée à la fin des années 90 en tant que joint-venture entre SAP et Citibank.

Le nombre de banques dans le programme a varié au fil des ans. (Sept participent actuellement aux Amériques, selon Schoch.) Cela dépend d'une variété de facteurs, y compris le coût actuel du capital, les dépenses internes dues à la réglementation et le taux de rendement minimal des banques, ou le taux de rendement minimum acceptable sur investissements. Des factures leur sont proposées quotidiennement sous forme groupée, de sorte qu'une seule offre consolidée pourrait être évaluée à plusieurs millions de dollars.

À l'échelle mondiale, le programme de financement de la chaîne d'approvisionnement de Siemens englobe actuellement plus de 3 000 fournisseurs de 31 pays, 105 entités Siemens dans 25 pays, 22 banques de financement d'Amérique du Nord, d'Europe et d'Asie, et 16 devises, a déclaré Schoch.

Scientist.com est une place de marché interentreprises qui met en relation acheteurs et vendeurs de services de recherche dans le secteur des sciences de la vie. Il fonctionne selon un modèle de facturation consolidé, selon lequel les fournisseurs fournissent des biens et des services au client final, puis facturent Scientist.com.

L'arrangement place l'entreprise carrément dans la province du financement de la chaîne d'approvisionnement. Il donne à des milliers de petits vendeurs l'accès à des acheteurs potentiels dont le seuil élevé pour faire des affaires pourrait autrement les exclure.

Au printemps dernier, Scientist.com a lancé un programme de paiement anticipé baptisé SciPay. Il donne aux 2 850 fournisseurs enregistrés de l'entreprise la possibilité de recevoir le paiement des transactions autorisées en aussi peu que 15 jours, en échange d'une remise sur leurs factures.

Les grandes sociétés pharmaceutiques ont généralement des délais de paiement allant jusqu'à 120 jours, ce qui rend impossible la concurrence pour les petits fournisseurs à court d'argent, selon Kristopher Kagan, vice-président des finances et des relations humaines chez Scientist.com. SciPay a été créé pour supprimer cette barrière.

Dans le cadre du programme, une remise « dynamique » typique pourrait être de 2,5 % pour un paiement dans les 15 jours, contre un accord net de 75 jours. Scientist.com approuve automatiquement toute facture inférieure à 25 000 $, dit Kagan.

Pour Scientist.com, l'offre crée une nouvelle source de revenus, générant un rendement annualisé allant jusqu'à 15,2 % sur les factures des fournisseurs financés. Les fournisseurs bénéficient d'une réduction de la correspondance, d'une visibilité immédiate des factures et d'un accès aux requêtes de statut en temps réel pour les factures et les versements en souffrance. En utilisant une plate-forme logicielle fournie par Kyriba, Scientist.com a pu réduire les coûts par facture de 50 $ à moins de 5 $ en trois ans, selon Kagan.

Trente fournisseurs se sont inscrits au cours du premier mois du programme. Kagan dit que Scientist.com prévoit de promouvoir SciPay sur l'ensemble de sa base de fournisseurs, dans le but de capturer 25 % des dépenses avec une remise de 2 % la deuxième année. Les fournisseurs peuvent s'inscrire et recevoir des fonds le même jour.

PetersenDean prétend être le plus grand entrepreneur privé de toiture et d'énergie solaire aux États-Unis. division consommateurs.

L'entreprise est d'abord entrée dans le monde du financement de la chaîne d'approvisionnement pour créer un système de remises lié au paiement anticipé des factures. Cette décision a été prise en réponse aux longs délais de paiement typiques des grands fournisseurs et fabricants du secteur de la construction. PetersenDean avait du mal à combler l'écart entre le moment où il recevait le paiement des services et celui où il devait payer ses propres fournisseurs. Il lui fallait une autre solution que d'emprunter le manque à gagner auprès des banques.

Le programme s'est avéré d'une grande valeur à un moment où les prêteurs traditionnels se retiraient de l'industrie à la suite de la crise hypothécaire de 2008, a déclaré Liardon. En outre, le premier trimestre de 2019 a présenté une « tempête parfaite » sous la forme de fortes pluies dans le nord de la Californie, retardant la capacité des constructeurs à terminer les projets et créant de graves problèmes de trésorerie pour PetersenDean. Comme si cela ne suffisait pas, l'administration Trump a imposé des droits de douane sur les importations en provenance de Chine, poussant les acheteurs à se précipiter pour des approvisionnements limités de panneaux solaires d'origine nationale.

L'initiative de financement des fournisseurs, utilisant la plate-forme et les services de PrimeRevenue, a permis à l'entreprise d'éviter une situation "catastrophique" au début de cette année, a déclaré Liardon. Elle a su tirer parti de relations à long terme avec les fabricants pour des commandes à grande échelle. Grâce à l'utilisation de conditions de paiement anticipé pour les fournisseurs, il pourrait acheter de grandes quantités de produits, les conserver dans des entrepôts pendant une courte période et profiter des avantages de conditions prolongées de son côté. De plus, il n'a pas eu besoin de financer son redressement sur le dos des vendeurs. "Ce que nous avons découvert", a déclaré Liardon, "c'est que nous pouvions soudainement verrouiller une part de marché."

Le financement de la chaîne d'approvisionnement prend aujourd'hui de nombreuses formes, y compris le paiement anticipé avec escompte dynamique, le financement des stocks, le financement des bons de commande avant expédition et les prêts sur actifs, a noté Luca Gelsomino, directeur académique de la Supply Chain Finance Community, sponsor du forum des Amériques. . Mais le secteur offre beaucoup de place pour la croissance. Trop d'entreprises continuent de limiter leurs efforts de protection du fonds de roulement aux fournisseurs qui paient lentement. Des solutions plus créatives sont nécessaires pour profiter aux deux parties, à un moment où l'incertitude économique promet de mettre encore plus de pression sur des marges déjà contestées.

Suivant : Le dilemme de la lenteur à payer.