Solutions de financement flexibles pour minimiser les risques des PME

Un équipement efficace et à jour est vital pour le secteur de la supply chain, mais l'acquisition de ces outils défie souvent les petites et moyennes entreprises. Les entreprises doivent considérer les besoins de trésorerie, la flexibilité, les impacts fiscaux et autres facteurs — avec une incertitude économique accrue amid la pandémie mondiale. Croissance et stabilité de l'entreprise posent un dilemme.

Il n'y a pas de question que la technologie de pointe, le timing et l'évolutivité jouent des rôles clés dans les actifs d'une organisation. Cependant, les façons dont vous choisissez de payer pour le nouvel équipement et la technologie peuvent varier selon vos objectifs business. Plus que jamais, les bénéfices du financement pourraient avoir un impact positif significatif sur vos objectifs et votre succès.

Un outil stratégique

Surtout en période de ressources capitales contraintes, il est essentiel de noter que le financement d'équipement est disponible dès maintenant, généralement sans paiement d'avance requis. De plus, le financement offre une flexibilité inégalée. À travers des structures personnalisées et une variété de plans de paiement et de termes, le financement peut être un outil puissant pour soutenir la croissance dans les conditions actuelles et au-delà. Examinons de plus près ces trois caractéristiques et d'autres points à considérer sur le financement d'équipement :

• Conserver le capital de l'entreprise. Avant tout, le financement stratégique d'équipement aide à conserver l'agilité de votre organisation — sans épuiser sa trésorerie, ses réserves de capital, ou ses lignes de crédit tierces. Les plans de paiement vous permettent d'acquérir les actifs dont vous avez besoin maintenant et de générer des revenus pendant que vous les payez au fil du temps.
• Rester flexible. Des structures personnalisées peuvent être adaptées pour accommoder vos exigences budgétaires actuelles et vos objectifs à plus long terme. Par exemple, vous pouvez aligner vos paiements sur des cycles de revenus saisonniers, une croissance anticipée, ou des objectifs de pivot inattendus. Le leasing vous permet aussi de regrouper l'équipement et les dépenses connexes comme le logiciel, la livraison et la formation en un seul plan de paiement, ce qui peut augmenter l'efficacité et améliorer les prévisions.
• Améliorer la trésorerie. En préservant la trésorerie et en profitant de taux d'intérêt historiquement bas, les organisations peuvent utiliser le financement d'équipement pour soutenir la stabilité et la continuité financières. Dans une économie difficile, il est important de garder suffisamment de trésorerie pour les dépenses et passifs imprévus — ou pour s'adapter aux conditions de marché changeantes comme illustré dans l'exemple suivant.

Un bail peut laisser les réserves de capital intactes — libres pour d'autres investissements et améliorations, ou pour vous aider à pivoter rapidement quand des événements imprévus impactent votre organisation ou l'économie au sens large.

Les gros déboursés de capital pour l'équipement peuvent présenter un risque financier pour les organisations supply chain à évaluer et gérer. Le financement d'équipement peut aider une organisation à gérer l'incertitude d'investir dans de l'équipement qui contribue à atteindre les objectifs business et ajuster les dépenses de trésorerie pour d'autres besoins impératifs.

Location vs Achat

En utilisant des chiffres fictifs, le scénario d'exemple suivant illustre comment le financement d'équipement peut améliorer la trésorerie, libérer les réserves de capital et soutenir les besoins business changeants dans une économie fluctuante :

Supposons que deux entreprises similaires cherchent chacune à acquérir un nouvel équipement d'une valeur marchande de 5 millions $ en janvier 2020 pour répondre aux besoins business projetés. L'entreprise A a acheté l'équipement avec 5 millions $ de ses réserves, et l'entreprise B a conclu un bail personnalisé pour financer son utilisation de l'équipement dans le temps.

L'entreprise A a immédiatement réduit ses réserves de trésorerie disponibles de 5 millions $. L'entreprise B a financé l'équipement et les coûts de maintenance sur la durée de vie utile de l'actif, résultant en paiements mensuels de 75 000 $, ou 900 000 $ sur les 12 premiers mois.

Si l'entreprise B poursuivait une structure de paiement de bail pendant que la saisonnalité et des événements économiques imprévus impactaient son business, l'impact potentiel sur sa liquidité dû aux conditions de marché changeantes aurait pu être moindre.

Si les deux entreprises faisaient face à des besoins de liquidité significatifs et imprévus pendant l'année, l'entreprise A pourrait se trouver moins agile car 5 millions $ ont été dépensés upfront pour son équipement. En contraste, l'entreprise B reste bien positionnée pour soutenir ses opérations actuelles, ajuster les dépenses de trésorerie pour d'autres besoins et adapter son modèle business à 2021 et aux conditions de marché au-delà car elle a conservé environ 4 millions $ en réserves de trésorerie cette première année. De plus, selon les termes et conditions du bail, la capacité de mise à niveau en cours de terme ou de retourner l'équipement peut être disponible et positionner l'entreprise B pour continuer à scaler son business tout en réduisant le risque d'obsolescence de l'équipement.

Dans une économie incertaine, la plupart des propriétaires d'entreprise optent pour un contrôle maximal de l'acquisition, l'utilisation et la disposition de l'équipement capital. Le financement peut aider à façonner cette stratégie. Avec les mises à niveau en cours de terme et l'option de renouveler le bail, d'acheter l'équipement, ou de retourner les actifs à la fin du terme, le risque de posséder de l'équipement obsolète est substantiellement réduit.

Appétit fiscal et dépréciation

Pour de nombreuses organisations supply chain, la dépréciation d'actif joue un rôle important dans la gestion fiscale. En fait, tout équipement offre des avantages de dépréciation. Cependant, déterminer si votre organisation peut utiliser toute la dépréciation requiert considération — surtout vrai pour les entreprises à forte intensité d'équipement.

Les contribuables qui ont besoin de l'effet d'abri de la dépréciation peuvent bénéficier d'être les propriétaires fiscaux de l'équipement. Vous pouvez accomplir cela avec un prêt, un accord de paiement par acomptes et certains baux. Cependant, sur une base de coût après impôts, les organisations qui ne peuvent pas pleinement utiliser la dépréciation fiscale (ou celles soumises à des limitations de dépenses d'intérêt) peuvent trouver un bail fiscal plus efficace.

Pourquoi un bail fiscal ?

Comparé à un prêt traditionnel, les baux fiscaux fournissent généralement des flux de trésorerie favorables car le bailleur monétise la dépréciation et un investissement résiduel sous forme de paiement mensuel plus bas. Les baux fiscaux permettent aussi de déduire la totalité du paiement de bail comme une charge d'exploitation sur la déclaration fiscale de l'entreprise — une considération potentiellement critique pour les organisations qui souhaitent étendre les déductions fiscales sur de plus longues périodes.

Peu, sinon aucune, autre option de paiement n'offre la large gamme de bénéfices et de flexibilité du financement d'équipement. Bien que les conditions économiques actuelles aient impacté négativement de nombreuses organisations, le financement est une source puissante de capital alternatif, disponible maintenant.

Avant de commencer à acquérir du nouvel équipement ou d'évaluer l'équipement existant, il est essentiel de chercher un professionnel du financement d'équipement qui a l'expertise sectorielle, un track record prouvé dans la structuration de baux et une compréhension claire des objectifs de l'organisation. Ensemble, vous pouvez commencer à créer une stratégie pour optimiser les actifs et opportunités, aujourd'hui et dans le futur.

Deborah Brown est vice-présidente senior et directrice des ventes régionales Great Lakes chez Key Equipment Finance.