Ces options de financement offrent plus de flexibilité et moins de risques

Un équipement efficace et à jour est vital pour le secteur de la chaîne d'approvisionnement, mais l'acquisition de ces outils est souvent un défi pour les petites et moyennes entreprises. Les entreprises doivent tenir compte des besoins de trésorerie, de la flexibilité, des impacts fiscaux et d'autres facteurs – avec une incertitude économique accrue au milieu de la pandémie mondiale. La croissance et la stabilité de l'entreprise posent un dilemme.

Il ne fait aucun doute que la technologie de pointe, le calendrier et l'évolutivité jouent un rôle clé dans les actifs d'une organisation. Cependant, les façons dont vous choisissez de payer pour de nouveaux équipements et technologies peuvent varier en fonction de vos objectifs commerciaux. Plus que jamais, les avantages du financement pourraient avoir un impact positif important sur vos objectifs et votre réussite.

Un outil stratégique

Surtout en période de ressources en capital limitées, il est essentiel de noter que le financement de l'équipement est disponible dès maintenant, généralement sans paiement anticipé requis. De plus, le financement offre une flexibilité inégalée. Grâce à des structures personnalisées et à une variété de plans et de modalités de paiement, le financement peut être un outil puissant pour soutenir la croissance dans les conditions actuelles et au-delà. Examinons de plus près ces trois caractéristiques et d'autres points à considérer concernant le financement des équipements :

• Conserver le capital de l'entreprise. Avant tout, le financement stratégique d'équipements aide à conserver l'agilité de votre organisation, sans épuiser ses liquidités, ses réserves de capital ou ses lignes de crédit de tiers. Les plans de paiement vous permettent d'acquérir les actifs dont vous avez besoin maintenant et de générer des revenus tout en les payant au fil du temps.
• Restez flexible. Des structures personnalisées peuvent être adaptées pour répondre à vos besoins budgétaires actuels et à vos objectifs à plus long terme. Par exemple, vous pouvez faire correspondre vos paiements aux cycles de revenus saisonniers, à la croissance anticipée ou aux objectifs pivots inattendus. Le crédit-bail vous permet également de regrouper l'équipement et les dépenses connexes telles que les logiciels, la livraison et la formation dans un seul plan de paiement, ce qui peut augmenter l'efficacité et améliorer les prévisions.
• Améliorer les flux de trésorerie. En préservant la trésorerie et en profitant de taux d'intérêt historiquement bas, les organisations peuvent utiliser le financement d'équipement pour soutenir la stabilité et la continuité financières. Dans une économie difficile, il est important de garder suffisamment de liquidités en main pour les dépenses et les passifs imprévus - ou de s'adapter aux conditions changeantes du marché, comme illustré dans l'exemple suivant.

Un bail peut laisser des réserves de capital intactes — que vous pouvez utiliser pour d'autres investissements et améliorations, ou pour vous aider à pivoter rapidement lorsque des événements imprévus ont un impact sur votre organisation ou sur l'économie en général.

Les dépenses en capital importantes pour l'équipement peuvent présenter un risque financier que les organisations de la chaîne d'approvisionnement doivent évaluer et gérer. Le financement d'équipement peut aider une organisation à gérer l'incertitude d'investir dans un équipement qui contribue à atteindre les objectifs commerciaux et à ajuster les dépenses en espèces pour d'autres besoins impératifs.

Leasing vs Achat

À l'aide de chiffres fictifs, l'exemple de scénario suivant illustre comment le financement d'équipements peut améliorer les flux de trésorerie, libérer des réserves de capital et répondre aux besoins changeants des entreprises dans une économie fluctuante :

Supposons que deux entreprises similaires cherchent chacune à acquérir un nouvel équipement d'une valeur marchande de 5 millions de dollars en janvier 2020 pour répondre aux besoins commerciaux prévus. La société A a acheté l'équipement avec 5 millions de dollars provenant de ses réserves et la société B a conclu un contrat de location personnalisé pour financer son utilisation de l'équipement au fil du temps.

La société A a immédiatement réduit ses réserves de trésorerie disponibles de 5 millions de dollars. L'entreprise B a financé les coûts d'équipement et d'entretien sur la durée de vie utile de l'actif, ce qui a donné lieu à des paiements mensuels de 75 000 $, ou 900 000 $ au cours des 12 premiers mois.

Si la société B poursuivait une structure de paiement de location alors que la saisonnalité et des événements économiques imprévus avaient un impact sur ses activités, l'impact potentiel sur sa liquidité en raison de l'évolution des conditions du marché aurait pu être moindre.

Si les deux sociétés ont été confrontées à des besoins de liquidités importants et inattendus au cours de l'année, la société A pourrait se retrouver moins agile car 5 millions de dollars ont été dépensés en amont pour son équipement. En revanche, la société B reste bien positionnée pour maintenir ses opérations actuelles, ajuster les dépenses de trésorerie pour d'autres besoins et adapter son modèle commercial à 2021 et au-delà des conditions du marché, car elle a conservé environ 4 millions de dollars de réserves de trésorerie cette première année. De plus, selon les termes et conditions de location, la possibilité de mettre à niveau à mi-parcours ou de retourner l'équipement peut être disponible et positionner l'entreprise B pour continuer à développer son activité tout en réduisant le risque d'obsolescence des équipements.

Dans une économie incertaine, la plupart des propriétaires d'entreprise optent pour un contrôle maximal de l'acquisition, de l'utilisation et de la disposition des biens d'équipement. Le financement peut aider à façonner cette stratégie. Avec des mises à niveau à moyen terme et la possibilité de renouveler le bail, d'acheter l'équipement ou de restituer les actifs à la fin du terme, le risque de posséder un équipement obsolète est considérablement réduit.

Appétit fiscal et amortissement

Pour de nombreuses organisations de la chaîne d'approvisionnement, l'amortissement des actifs joue un rôle important dans la gestion fiscale. En fait, tous les équipements offrent des avantages d'amortissement. Cependant, déterminer si votre organisation peut utiliser la totalité de l'amortissement nécessite une réflexion, en particulier pour les entreprises à forte intensité d'équipement.

Les contribuables qui ont besoin de l'effet d'abri de l'amortissement peuvent bénéficier d'être les propriétaires fiscaux de l'équipement. Vous pouvez accomplir cela avec un prêt, un accord de paiement échelonné et certains baux. Cependant, sur la base du coût après impôt, les organisations qui ne peuvent pas utiliser pleinement l'amortissement fiscal (ou celles soumises à des limites de frais d'intérêts) peuvent trouver un crédit-bail fiscal plus efficace.

Pourquoi un bail fiscal ?

Par rapport à un prêt traditionnel, les baux fiscaux offrent généralement des flux de trésorerie favorables car le bailleur monétise l'amortissement et un investissement résiduel sous la forme d'un paiement mensuel inférieur. Les baux fiscaux permettent également de déduire l'intégralité du paiement de la location en tant que dépense d'exploitation sur la déclaration de revenus de l'entreprise - une considération potentiellement critique pour les organisations qui souhaitent étendre les déductions fiscales sur des périodes plus longues.

Peu d'autres options de paiement, voire aucune, offrent le large éventail d'avantages et de flexibilité du financement d'équipement. Bien que les conditions économiques actuelles aient eu un impact négatif sur de nombreuses organisations, le financement est une puissante source de capital alternatif, disponible dès maintenant.

Avant de commencer à acquérir un nouvel équipement ou d'évaluer l'équipement existant, il est essentiel de rechercher un professionnel du financement d'équipement qui possède une expertise du secteur, une expérience éprouvée dans la structuration de baux et une compréhension claire des objectifs de l'organisation. Ensemble, vous pouvez commencer à créer une stratégie pour optimiser les actifs et les opportunités, à la fois aujourd'hui et dans le futur.

Deborah Brown est vice-présidente principale et directrice des ventes régionales des Grands Lacs chez Key Equipment Finance.