Outlook à tarification mixte pour les résines en volume

Baisse des prix du PE

Les prix du polyéthylène étaient sur le point de baisser encore de 5 /lb en novembre après avoir baissé de 5 ¢/lb en octobre. Une autre baisse de 5 ¢/lb était probable pour décembre, selon Mike Burns, v.p. de RTi. des marchés PE, ainsi que PCW le rédacteur en chef David Barry et Michael Greenberg de The Plastic Exchange. Les augmentations de prix totales de 2021 jusqu'en novembre se sont élevées à 36  à 38 /lb.

Burns a aventuré qu'il y avait un potentiel pour une autre baisse de 10 /lb au premier trimestre, pour une correction totale des prix de 20 à 25 /lb. Il a noté que la dynamique actuelle du marché est inversée par rapport à celles des dernières années. Par exemple, les stocks des fournisseurs sont à un niveau record, avec une offre excédentaire supplémentaire attendue à mesure que de nouvelles capacités programmées arriveront sur le marché, dans un contexte de baisse significative des exportations en raison de problèmes logistiques. « Le manque de disponibilité des chauffeurs de camion au Texas devient une préoccupation pour le marché d'exportation de fin d'année. Les tarifs de fret vers l'Amérique latine ont doublé pour certaines régions. Pendant ce temps, Burns a déclaré que la demande intérieure de PE devrait rester forte au cours du premier semestre de l'année pour les transformateurs américains produisant des produits de base tels que les sacs en plastique et les couverts, car les importations de ces produits chutent en raison des coûts de transport élevés.

PCW 's Barry a indiqué que les prix au comptant du PE ont continué de baisser au cours de la dernière semaine de novembre, alors que les stocks des producteurs augmentaient et que les acheteurs s'efforçaient de réduire les stocks de produits finis et de résine. « Les transformateurs ont continué à citer les problèmes de main-d'œuvre et de camionnage comme leurs principales contraintes opérationnelles, et la demande globale de résine est restée saine. Certains producteurs de films et de sacs plastiques ont continué à voir des carnets de commandes au moins deux fois plus longs que d'habitude », a-t-il déclaré.

Greenberg de Plastic Exchange a rapporté fin novembre que la disponibilité du HDPE spot était toujours limitée à la suite d'un récent force majeure au Texas plus tôt dans le mois. Il a noté qu'il y avait d'autres problèmes d'approvisionnement et qu'une poignée de programmes d'allocation étaient toujours en place. Cependant, avec des taux d'exploitation nettement améliorés et de nouvelles capacités en ligne, la disponibilité devrait encore augmenter, a-t-il déclaré.

Les prix du PP chutent

Les prix du polypropylène en novembre devraient baisser parallèlement à ceux du monomère de propylène, entre 8 et 10 /lb, mais avec une baisse supplémentaire de 4 à 5 /lb en « rendement de la marge du fournisseur », selon Scott Newell RTi. vice-président des marchés PP, PCW' s Barry et Greenberg de The Plastic Exchange. Pour décembre, une nouvelle baisse des prix d'une proportion presque similaire était attendue pour le monomère de propylène, les prix du PP suivant en parallèle, ainsi qu'une autre réduction de 4 à 5 ¢/lb des marges des fournisseurs. Au cours de la nouvelle année, les prix des monomères devraient se stabiliser, la demande de PP devrait potentiellement rebondir et les fermetures de raffineries prévues pour réduire la production de monomère.

Newell a déclaré :« Tout semblait très baissier au quatrième trimestre – les stocks des fournisseurs étaient très élevés, malgré leur production réduite à 84,5% de la capacité, ce qui a à peine fait une brèche, et nous avons eu des importations de PP record, alors que la demande semblait ont ralenti. Lui et Barry ont noté que la baisse des prix des monomères était en grande partie due au ralentissement de la demande de PP.

Barry a noté que le PP au comptant se vendait de 20 à 25 /lb de moins que les prix contractuels. Il a également noté que de fin 2020 à 2021, les fournisseurs de PP ont augmenté leurs marges de 30  à 40 /lb.

Greenberg a qualifié le marché au comptant de limité, l'offre s'étant améliorée avec une faible demande. Il avait prévu que, comme en octobre, les prix au comptant du PP chuteraient encore de 9 ¢ à 10 /lb en novembre-décembre. « Les stocks des producteurs à l'entrée du mois de novembre étaient conformes aux normes historiques, mais le marché au comptant de Houston n'était toujours pas inondé de matériel. Alors que les acheteurs réduisent effectivement leurs propres approvisionnements, ils savent également que les producteurs sont bien approvisionnés et que les commerçants ont des stocks de la plupart des qualités prêts à être expédiés. Cela a changé le marché d'être serré avec des stocks de processeurs difficiles et de longs délais de livraison des fournisseurs à des stocks de processeurs moyens et des délais de livraison plus courts », a-t-il déclaré.

Prix PS de plat à plus bas

Les prix du polystyrène devaient se maintenir même en novembre et décembre, mais il y avait un potentiel d'allégement des prix ce mois-ci, selon Robin Chesshier, v.p. de RTi. des marchés PE, PS et nylon 6, et PCW' s Barry. Malgré le ralentissement de la demande saisonnière, Cheshire estimait que les transformateurs devraient être agressifs dans la recherche de concessions de prix. Elle a noté que pendant huit mois consécutifs d'augmentation des prix du PS en 2021, les fournisseurs ont souligné les coûts des matières premières, qui ont considérablement diminué en octobre – le benzène de 1 $/gal et le monomère de styrène de 20 ¢/lb. Elle a soutenu que les prix du PS auraient dû baisser, sur la base de la trajectoire inverse des prix des matières premières, d'un ralentissement de la demande et d'une offre adéquate.

PCW 's Barry a rapporté que les prix au comptant du PS suivaient une tendance stable à la baisse, les coûts des matières premières ayant légèrement baissé fin novembre. Le coût implicite du styrène basé sur un rapport 30/70 d'éthylène/benzène au comptant était de 41 /lb, en baisse de 9 ¢/lb par rapport à la mi-novembre mais en hausse de 2 ¢/lb par rapport à la mi-octobre. Barry a qualifié l'offre d'équilibrée, notant les taux d'exploitation des fournisseurs dans la fourchette basse à moyenne de 70 %. Il a noté que les pénuries de caoutchouc polybutadiène continuaient de limiter la production de HIPS. « Les coûts de transport élevés en provenance de l'étranger ont entraîné des prix moins compétitifs pour les importations, ce qui a aidé les producteurs de PS à obtenir de solides résultats financiers cette année, avec des marges bien supérieures aux prévisions. »

Prix du PVC en hausse

Les prix du PVC ont augmenté de 5 ¢/lb en novembre, les fournisseurs ayant pleinement mis en œuvre leurs hausses, les attribuant à la reprise après des pannes imprévues en septembre, selon Mark Kallman, v.p. de RTi de PVC et résines techniques, et PCW rédactrice en chef Donna Todd. Kallman a indiqué que décembre et janvier verraient des prix stables, notant une amélioration substantielle de l'offre et une demande toujours forte :« Le marché global reste étroitement équilibré. Alors que la demande globale était plus faible cette année en raison d'une baisse des exportations due à des contraintes d'approvisionnement, la demande intérieure semble avoir augmenté de plus de 10 %. »

PCW 's Todd a rapporté que plusieurs transformateurs considéraient l'augmentation des prix comme une tactique des producteurs pour empêcher les prix de baisser au lieu d'une tentative réelle de faire remonter les prix, en particulier après que les prix ont augmenté chaque mois en 2021, sauf en juillet et octobre.

Onglets PET plus élevés

Les prix du PET devraient encore augmenter de 1,5 à 2 /lb en novembre, après une hausse de 1,5 ¢/lb en octobre, principalement en raison de la hausse des prix de la matière première MEG, selon Kallman de RTi. Il a avancé que les prix du PET chuteraient d'environ 2 à 3 /lb en décembre, à mesure que les approvisionnements en MEG s'amélioraient. En ce qui concerne ce mois-ci, Kallman a vu le potentiel pour les fournisseurs de regagner le terrain perdu en raison des coûts énergétiques plus élevés et d'une reprise de la demande de PET en Asie.

Kallman a qualifié l'offre intérieure de PET de mieux équilibrée alors que la production de MEG et d'autres matières premières clés est revenue à des niveaux normaux. La demande intérieure d'emballages en PET est restée élevée alors que les consommateurs et les magasins de détail se sont réapprovisionnés. Des volumes élevés et soutenus d'importations de PET ont comblé l'écart de la demande, malgré des coûts de transport élevés, qui devaient baisser en janvier.

Prix de l'ABS en hausse pour l'instant

Les prix des ABS ont augmenté de 8 /lb en septembre et les fournisseurs visaient à mettre en œuvre 5 /lb en octobre-novembre, selon Kallman de RTi. Il a aventuré que les prix en décembre et janvier seraient stables, en raison de la baisse des coûts des matières premières et de l'amélioration des approvisionnements. Il a déclaré : « L'offre était encore très limitée au quatrième trimestre, car les lignes de production reprenaient leurs activités après force-majeure Actions. Bien que coûteuses, les importations d'ABS ont continué d'être une partie importante du marché pour combler l'écart entre l'offre et la demande. »

Prix des PC en hausse

Les prix du polycarbonate ont augmenté de 11 à 15 /lb en septembre-octobre, après avoir augmenté en moyenne de 40 au premier semestre 2021. Les fournisseurs ont annoncé une hausse supplémentaire de 10 /lb en raison d'une pénurie continue de pigments, d'additifs (tels que comme retardateurs de flamme) et des renforts en verre pour les composés et alliages de PC, selon Kallman de RTi. Kallman s'attendait à ce que les dernières hausses de prix soient mises en œuvre en décembre-janvier.

Prix en hausse pour les nylons 6 et 66

Les prix du nylon 6 ont augmenté en novembre, les fournisseurs recherchant des augmentations de 5 à 23 /lb. Les prix avaient déjà augmenté de 60 ¢/lb au premier semestre 2021 en raison de problèmes de matières premières et d'approvisionnement. Les fournisseurs ont attribué leurs nouvelles initiatives de prix à des coûts énergétiques plus élevés et à des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, selon Chesshier de RTi. Elle a aventuré que la plupart des transformateurs connaissaient des augmentations de 5 à 9 /lb et prévoyaient des prix en grande partie fixes pour décembre et janvier. Elle a noté qu'il y avait eu beaucoup de recul du marché sur ces dernières augmentations, car les fournisseurs n'avaient fait aucune concession lorsque les prix de l'énergie étaient au plus bas.

Les prix du nylon 66 augmentaient dans une fourchette à deux chiffres au début de l'année, selon Kallman de RTi, après avoir gagné 29 à 40 /b au premier semestre 2021. Les principaux coupables seraient des additifs tels que les retardateurs de flamme. et fibre de verre. Kallman a noté que certains fournisseurs cherchaient des hausses allant jusqu'à 25 ¢/lb pour les composés nécessitant ces ingrédients. « Bien que le nylon 66 soit un marché très équilibré, il s'améliore définitivement car les principaux fournisseurs levaient la force majeure Actions. La demande reste forte, bien que l'automobile ait ralenti en raison de la pénurie de puces semi-conductrices, pour lesquelles une amélioration est prévue d'ici la mi-2022. »