Le PDG explique à IoT Now pourquoi Hansen Tech achète Sigma pour 89,4 millions £

Andrew Hansen, PDG de Hansen Tech :Déplacement stratégique pour améliorer notre proposition de valeur pour les télécommunications, la télévision payante et l'énergie verticales.

Dans le cadre d'un accord en espèces uniquement annoncé aujourd'hui, Hansen Technologies , basée en Australie, va acquérir les Sigma Systems du Canada pour 157 millions de dollars canadiens. L'accord a pris les observateurs du marché par surprise et dans une interview exclusive avec IoT Now , Tim Spencer, PDG de Sigma, décrit ce qui a conduit à l'accord.

Pourquoi, par exemple, Hansen a-t-il choisi d'acheter Sigma Systems maintenant, et que compte-t-il faire avec l'entreprise de logiciels de transformation numérique basée à Toronto ? Ici, le directeur éditorial d'IoT Now, Jeremy Cowan , s'entretient avec le PDG de Sigma Systems, Tim Spencer, au sujet de l'accord, du contexte et de la direction que prendra l'expansion de l'entreprise.

(Voir également les actualités d'aujourd'hui : Hansen Tech, basé à Oz, s'empare de Sigma pour créer un logiciel de création-vente-livraison pour les entreprises de télécommunications, de médias et de haute technologie ).

IoT Now :je sais que vous n'avez pas mentionné le prix, mais Hansen est coté en bourse, alors pouvez-vous nous dire maintenant à combien Sigma est acheté ?

Tim Spencer : Sigma est en cours d'acquisition pour 157 millions de dollars canadiens (89,43 millions de livres sterling). L'acquisition devrait être finalisée le 31 mai 2019.

IoT Now : s'agit-il d'une opération en espèces ou des actions sont-elles négociées ? Si oui, comment ?
Spencer : Il s'agit d'une transaction au comptant, avec un achat de 100 % des actionnaires actuels, y compris Birch Hill Equity Partners et tous les autres actionnaires de la société.

IoT Now : Sigma a été rentable et a exploré ses options d'expansion. Alors, pourquoi les propriétaires de Sigma ont-ils décidé de vendre maintenant ?

Spencer : Sigma est une entreprise solide et attrayante et, au fil du temps, a été approchée par diverses sociétés intéressées par l'acquisition ou la fusion avec Sigma. Andrew Hansen et moi nous sommes rencontrés pour la première fois il y a plus d'un an, et à travers une série de conversations progressives, nous avons tous les deux senti qu'il y avait une bonne adéquation entre les entreprises et nous étions bien alignés sur la façon de proposer au marché une proposition de valeur convaincante. La plupart du temps, cela a été considéré comme un puissant accélérateur de soutien à la croissance des entreprises par 4 facteurs clés :

Le premier était la force combinée du marché . Cette acquisition représente le rapprochement de deux organisations fortes et rentables. L'entité combinée servira désormais plus de 600 clients avec 1 600 employés. L'acquisition a été poursuivie en tant que stratégie de valeur axée sur la croissance qui élargit notre marché adressable, crée de nouvelles opportunités en dehors de l'espace des télécommunications dans l'énergie et les services publics, et crée une plus grande diversification dans les secteurs verticaux.

Le facteur suivant est les produits et services complémentaires . L'acquisition se traduira par un portefeuille de produits largement complémentaire. En fait, il n'y a pas de chevauchement important dans nos portefeuilles. La combinaison de nos deux portefeuilles crée une plus grande ampleur dans notre proposition de valeur qui couvre désormais « créer, vendre, livrer, facturer et prendre en charge »… de l'innovation produit à la réalisation de revenus.

Ensuite, il y a le talent et l'expertise . L'acquisition construira une organisation encore plus forte avec une échelle financière accrue, une expertise élargie et un groupe plus approfondi de spécialistes de la livraison talentueux. De plus, cela permettra à Sigma d'étendre sa R&D (recherche et développement) pour accélérer le développement de nos produits et la valeur qui en résulte que nous offrons à nos clients.

Enfin, il y aura des opportunités de ventes croisées . Hansen tire actuellement environ 60 % de ses revenus du secteur de l'énergie. Avec cette empreinte substantielle, il existe un fort potentiel de vente croisée du portefeuille de base de Sigma sur le marché de l'énergie, en tirant parti de l'expérience et de l'expertise de Hansen dans ce secteur vertical. Il existe également une forte opportunité de vendre nos capacités de base à la base de clients Hansen Telco et Pay-TV.

IoT Now : Qu'est-ce qui a particulièrement attiré Hansen Technologies vers Sigma Systems ?
Spencer : Hansen Technologies a poursuivi une stratégie d'acquisition très active avec une solide expérience au cours des 10 dernières années en matière d'acquisitions stratégiques et créatrices de valeur. Au cours de cette période, neuf ajouts ont été apportés au groupe. La société a atteint un TCAC de 28 % (taux de croissance annuel composé) au cours des quatre dernières années, une part importante de cette croissance étant alimentée par des acquisitions.

La stratégie d'acquisition de Hansen a consisté à étendre la présence de l'entreprise à de nouveaux segments de marché, zones géographiques ou secteurs verticaux, en acquérant des sociétés qui ont des produits « adaptés au marché » et une solide base de clients installés. Les entreprises acquises font partie ou sont adjacentes aux compétences de base de Hansen avec de solides revenus récurrents.

Compte tenu de ces critères, Sigma a été acquise en raison de son portefeuille d'IP logicielles complémentaires, de son modèle commercial solide, de son alignement sur les compétences de base et les marchés desservis de Hansen, et pour son potentiel de générer de nouveaux revenus par la vente croisée dans la base de clients multi-verticale existante de Hansen. De plus, l'ensemble des compétences de Sigma, son expertise en la matière et sa culture hautement alignée étaient des ingrédients clés de la stratégie et une exigence nécessaire pour toute acquisition que Hansen poursuit.

IoT Now : Sigma commercialisera-t-il à l'avenir sous la marque Hansen, ou en tant qu'unité commerciale autonome ?
Spencer : À la clôture, Sigma Systems fonctionnera sous le nom de « Sigma Systems - A Hansen Technologies Company ». Après la clôture, la nouvelle organisation disposera d'un plan d'intégration en trois phases au cours duquel une équipe d'intégration conjointe sera constituée pour identifier les domaines clés d'intégration afin de soutenir avec succès la stratégie de croissance de l'entreprise.

Il n'y aura aucun changement à la marque Sigma. Sigma sera appelé Sigma, une société Hansen Technologies.

Je continuerai à opérer en tant que PDG de Sigma, relevant d'un nouveau conseil d'administration de Sigma Systems. L'équipe de direction continuera également à me rapporter et fonctionnera de la même manière qu'avant l'acquisition. L'objectif principal de Hansen est de s'assurer que Sigma continue de fonctionner comme prévu, avec une interruption minimale de l'activité principale.

Tim Spencer, PDG de Sigma Systems, s'est entretenu exclusivement avec Jeremy Cowan, directeur éditorial d'IoT Now.

Voir également :  Hansen Technologies acquiert Enoro

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