Définir l'assurance pandémie : un cadre pour la confiance publique

L'assurance est un produit financier basé sur le besoin social. Elle ne sert pas les intérêts d'un seul, mais de beaucoup. De la réglementation à la théorie académique, il est largement admis et requis que « l'activité d'assurance est de servir la confiance publique ».

J'ai beaucoup réfléchi à ce concept, maintenant que le monde fait face à un arrêt économique causé par une pandémie. Les assureurs de biens individuels ont traditionnellement été réticents à prendre en charge les catastrophes généralisées et de masse car, d'un point de vue actuariel, le risque de ruine est maximal avec ces calamités. Beaucoup d'assureurs utilisent des tactiques de mauvaise foi pour éviter leur responsabilité envers les assurés. Cette tendance malheureuse est mise en lumière quand les assureurs reculent face aux défis des catastrophes généralisées.

Histoire : des incendies urbains aux risques globaux

Historiquement, les assureurs incendie craignaient une concentration de risque trop élevée dans une ville, où un incendie majeur pourrait faire faillite le surplus d'un assureur. Malheureusement, cela s'est produit trop souvent aux États-Unis, menant les États à créer des départements d'assurance avec exigences de solvabilité auditées pour chaque assureur avant d'émettre une licence.

Au milieu du 20e siècle, les polices ont évolué pour couvrir multiples risques de perte, l'assurance « tous risques » devenant la forme prédominante pour l'assurance commerciale. La règle générale : tout « risque » est couvert sauf exclusion spécifique. Les soucis d'un grand incendie urbain ont été remplacés par les inondations et séismes généralisés, souvent risques exclus. Une assurance séparée pouvait s'acheter pour ces périls moyennant prime additionnelle.

Avec les intérêts commerciaux devenus interdépendants sur une économie globale, actuaires et souscripteurs ont dû se soucier de la perte de revenus globale due aux actes de terrorisme, aux implications bien plus larges que la cible spécifique. Exemple : les attentats du 11 septembre ont arrêté une économie, malgré seulement quelques actes de dommages physiques réels.

Le gouvernement fédéral, reconnaissant que les assureurs privés refusent souvent de couvrir les risques de grande échelle, a établi divers programmes en partenariat avec assureurs privés pour risques comme inondation, récolte et terrorisme.

COVID-19 : vers un Pandemic Risk Insurance Act (PRIA)

Avec la crise COVID-19, le gouvernement fédéral est à nouveau appelé à fournir un soutien comme filet de sécurité avec un programme d'assurance et partenaire des assureurs privés. Le temps dira comment cela fonctionnera, mais je prédis qu'un Pandemic Risk Insurance Act (PRIA) sera établi pour de futurs tels événements. Cependant, je peux presque promettre qu'il aura soit des limitations significatives, soit ne sera pas bon marché.

Le problème : les entreprises varient dans le montant de revenus perdus et le type de pandémie. Même événement une fois par siècle, les pertes varient grandement selon la durée de fermeture par ordres civils. Les pandémies affectent l'économie d'un pays entier, contrairement à l'impact régional d'une inondation ou séisme. La pandémie COVID-19 actuelle a impacté toutes les entreprises à un degré.

Le prix de la couverture pour perte de revenus d'une pandémie est un processus statistique. Ce risque sera-t-il un événement une fois par siècle ? Ou plus fréquent — disons, une fois par génération ? La fréquence fois la sévérité de la perte est la formule de base pour déterminer le prix. Les pandémies peuvent être hors graphiques en termes de perte si mondiales. Et leur fréquence semble de plus en plus difficile à déterminer.

L'essentiel : nous voulons nous préparer et nous couvrir contre ces pertes, c'est le rôle de l'assurance. Vu l'enjeu financier énorme, je prédis aussi que l'industrie de l'assurance sera un participant majeur de la gestion des risques, exhortant gouvernements et leaders d'entreprises à prévenir et planifier l'atténuation de ces terribles événements. Le produit d'assurance est bien plus abordable quand on peut mieux contrôler les risques de perte.

Leçons de l'histoire : l'industrie de l'assurance comme leader en prévention

Revenons aux incendies urbains comme événement catastrophique préoccupant assureurs commerciaux et résidentiels il y a 150 ans : l'industrie de l'assurance incendie a été leader dans la prévention et l'atténuation. Bien que les feux de forêt généralisés soient maintenant un risque plus grand à cause de la croissance démographique en zones rurales, la version urbaine est un événement lointain grâce à l'ingénierie sécurité incendie soutenue en partie par l'industrie de l'assurance.

Je prédis qu'on verra plus de leadership et de préoccupation pour le contrôle des futures pandémies alors qu'on embrasse stratégies d'atténuation et prévention que l'industrie de l'assurance encouragera si le PRIA est adopté. L'assurance est un produit social, et la société veut d'abord prévenir l'apparition de ces terribles événements, coûtant vies humaines et difficultés économiques.

Des crises comme le COVID-19 mettent les relations entre assureurs, régulateurs et politiques sous loupe, alors qu'on navigue en eaux inconnues pour formuler les pratiques d'assurance. Pour l'instant, nous attendrons de voir ce qui sort de cette pandémie, et comment les assureurs réagissent en façonnant la politique future.

Chip Merlin est fondateur et président de Merlin Law Group, représentant les assurés dans les litiges avec les assureurs. Il est l'auteur de Pay Up! Preventing A Disaster With Your Own Insurance Company.