Interview :Un gestionnaire de fonds leader dans le domaine de la robotique et de l'automatisation prévoit de lancer un nouveau véhicule d'investissement

La nouvelle selon laquelle les investissements dans les sociétés de robotique et d'automatisation ont surperformé tous les autres investissements en bourse ne fera qu'ajouter à l'attrait de ce secteur.

Alimentés par une fascination renouvelée et les avancées technologiques pour l'intelligence artificielle, les investisseurs recherchent avec enthousiasme des fonds et des entreprises dans lesquels placer leur argent.

Il y a très peu d'investissements dans la vie ou dans l'histoire qui peuvent offrir des rendements rapides pour devenir riche, mais un investisseur avisé pourrait certainement faire des rendements substantiels s'il fait attention à son argent.

Selon un rapport sur CNBC, les investissements dans les sociétés et les fonds de robotique et d'intelligence artificielle ont rapporté beaucoup plus que le Dow Jones Industrial.

Le site Web a noté qu'un fonds, l'indice ROBO Global Robotics and Automation, a augmenté de 25 %, ce qui représente clairement plus du double de l'augmentation de 9 % enregistrée par le Dow Jones.

Et l'un des experts en investissement prévoyant de tirer profit de ce secteur affirme qu'un nouveau fonds en cours de développement sera encore plus ciblé sur les entreprises de robotique et d'automatisation.

Investissement purement ludique

Dans une interview exclusive avec Robotics and Automation News , Gerald Brace, directeur général d'AlphaCentric Asset Management et membre du groupe Multi-Funds, déclare que le nouveau fonds sera différent de ROBO.

ROBO est ce qu'on appelle un fonds négocié en bourse, ou ETF, qui est juste un terme technique pour un titre négociable qui suit un panier d'actifs.

Par négociable, nous entendons qu'il peut être acheté ou vendu, tout comme vous achetez et vendez des actions dans une entreprise individuelle. Et par actifs, nous entendons les entreprises.

Le nouveau fonds, dit Brace, sera limité aux seules entreprises de robotique et d'automatisation. « À l'heure actuelle, sur le marché, il n'y a que l'ETF, qui est ROBO. Nous sommes le premier portefeuille géré activement.

"Je crois que la grande différence entre nous et les autres ETF est la restriction que notre gestionnaire de portefeuille a pour s'assurer que la majorité des revenus des entreprises qui sont dans le portefeuille proviennent réellement de la robotique et de l'automatisation, alors que je pense que l'ETF ROBO a un définition beaucoup plus lâche.

"Notre nouveau fonds est beaucoup plus "pure play", et c'est la grande différence. Et nous commençons tout juste à accéder aux principales plates-formes d'investissement et je suis très enthousiaste, non seulement d'être le premier sur le marché, pour ainsi dire, mais aussi des opportunités qui sont disponibles dans cet espace.

"Dans mon esprit, c'est presque comme une nouvelle révolution industrielle."

Dépend de votre définition 

Beaucoup de gens ont parlé de quelque chose appelé Industrie 4.0, suggérant que nous traversons la quatrième révolution industrielle.

L'idée est que la première révolution industrielle a été alimentée par la vapeur, la seconde a été accélérée par l'électricité, la troisième a découvert l'informatique.

Et le quatrième, qui se produit actuellement, selon certains, concerne la connectivité :toutes les usines et machines, des plus grandes aux plus petites, aux quatre coins du monde, peuvent désormais être connectées et gérées de manière centralisée et entièrement automatisée.

C'est l'idée de toute façon, mais personne ne l'a encore fait. La vision d'une usine entièrement gérée par des robots et des machines intelligentes est celle vers laquelle travaillent de nombreuses grandes entreprises, et la connectivité est ce qui promet que cette vision peut être réalisée.

C'est quelque chose qui motive de nombreux technologues et scientifiques à apporter leurs connaissances et leur expertise pour y parvenir, notamment parce que les récompenses monétaires d'un niveau d'efficacité aussi élevé sont tout simplement énormes, voire historiques.

Du point de vue de Brace, les opportunités sont « convaincantes ».

Il déclare : "Il y a probablement deux choses qui sont très convaincantes dans ce domaine particulier du point de vue de l'investissement.

"L'un est le fait que même si la robotique et l'automatisation semblent être une niche ou un secteur, ou une tranche du marché global, cette tendance ou ce thème se produit dans toutes les entreprises de la planète.

"Soit ils sont déjà automatisés, soit ils sont en train d'automatiser et d'utiliser des technologies telles que la robotique, soit ils organisent des réunions sur la manière dont ils peuvent utiliser la robotique et l'automatisation pour rationaliser leur activité.

"En investissant dans ce domaine, vous investissez dans presque tous les types d'entreprises qui existent. Les entreprises de robotique et d'automatisation ont une clientèle très diversifiée.

"Ils ne vendent pas seulement dans un créneau ou un groupe particulier, ils sont donc dans une situation où si un secteur particulier ne veut plus de ce type de produit, leurs entreprises vont être endommagées ou faire faillite.

"Il existe tellement d'applications différentes pour ces technologies dans tous les secteurs d'activité, ce qui en fait un investissement véritablement diversifié.

"L'autre chose convaincante est que cet espace devrait croître à un rythme nettement plus élevé que la croissance du PIB mondial et la croissance des bénéfices des entreprises.

"Mais je pense que parce que la croissance du PIB mondial va être lente et parce que la croissance des bénéfices des entreprises va être lente, cela donne encore plus d'importance à un plus large éventail d'entreprises pour utiliser la robotique et l'automatisation pour améliorer leur résultat net.

"C'est leur chiffre d'affaires, ou leur chiffre d'affaires, qu'ils ont du mal à croître, donc la seule chose qu'ils peuvent faire à la place est de rationaliser leur rentabilité en utilisant la robotique et l'automatisation.

"Cela me semble être un moyen très convaincant d'atteindre une plus grande rentabilité."

Quel est votre robot préféré ?

Si on leur demande, tout le monde pourrait être en mesure de dire quelle est sa propre avancée robotique préférée  est. Pour Brace, c'est dans le domaine de la santé, plus précisément de la chirurgie assistée par robot, dont l'exemple le plus connu est peut-être la machine da Vinci, fabriquée par Intuitive Surgical.

Brace déclare :"La chose qui me fascine le plus dans cet espace est la machine da Vinci, le système chirurgical robotique.

"C'est incroyable. Je pense qu'Intuitive Surgical est la société qui fabrique la machine da Vinci, et d'après ce que je comprends, la machine da Vinci obtient les approbations de la FDA [US Food and Drug Administration] presque chaque semaine pour ajouter un autre type de chirurgie que ce robot peut effectuer, et ils trouvent - au moins au début - un taux d'erreur nul.

« Les médecins sont des êtres humains, ils font des erreurs – pas par malveillance, mais ce sont des êtres humains, et les êtres humains font des erreurs de temps en temps. Mais il n'y a eu aucun taux d'erreur dans les chirurgies que la machine da Vinci a été autorisée à effectuer jusqu'à présent, bien qu'elle n'en ait pas fait autant, donc l'échantillon est encore petit.

"Mais chaque semaine, je crois, d'après ce que je comprends, ils obtiennent une nouvelle approbation de la FDA pour une nouvelle intervention chirurgicale qu'ils sont autorisés à effectuer à l'aide de cette machine.

«Et étant donné que l'état des soins de santé que nous avons, et je pense que le niveau de soins de santé que peut-être tout le monde sur cette planète veut voir tout en économisant de l'argent là où ils le peuvent, d'autant plus que les soins de santé semblent une proposition si coûteuse, d'autant plus que la motivation du profit n'est pas 'pas nécessairement une priorité aussi élevée dans ce secteur, cela pourrait être un domaine incroyable - non seulement pour améliorer les soins de santé mais aussi pour réduire les coûts.

«Je suis donc fasciné par le fait que cette machine da Vinci puisse effectuer un travail complexe – vraiment complexe – à l'intérieur du corps humain. C'est vraiment époustouflant à regarder."

Mais il ajoute qu'il existe de nombreux autres secteurs où la robotique et les technologies d'automatisation font également une grande différence dans la façon dont les gens travaillent et dont les entreprises deviennent efficaces et plus rentables.

Investissement algorithmique 

Il est peut-être ironique qu'un fonds qui investit dans des entreprises de robotique et d'automatisation soit lui-même géré par des humains plutôt que par des algorithmes.

Le trading algorithmique est une expression qui a pris de l'importance ces derniers temps.

Mais étant donné que la croissance de la robotique et des technologies d'automatisation pourrait prendre des directions imprévisibles, il est peut-être préférable qu'un humain essaie de donner un sens aux tendances émergentes.

"Je n'utilise pas de systèmes de trading algorithmiques", déclare Brace. "Je ne représente aucun investissement algorithmique."

Le nouveau Alphacentric Global Innovations Fund (GNXIX) sera directement géré par Brian Gahsman.

"De toute évidence, il existe des tonnes d'investissements algorithmiques", poursuit Brace. "Je pense qu'il y a beaucoup de négativité autour de cela, beaucoup de conséquences négatives sur le trading algorithmique.

« Certains disent que cela rend le marché plus profond et plus liquide. Je pense que lorsque de telles choses se produisent, cela peut déclencher des perturbations majeures du marché et ils sont soumis à un piratage technologique, ce qui pourrait avoir des effets négatifs majeurs sur le marché.

"Cela étant dit, je pense que du point de vue de l'exécution, vous voyez de plus en plus de très grands gestionnaires d'actifs s'éloigner des personnes qui prennent réellement les décisions d'investissement et se tourner vers ces stratégies quantitatives et algorithmiques parce que c'est moins cher.

"Et évidemment, ils ne voient pas les rendements excédentaires fournis par les êtres humains. Si les êtres humains étaient capables de surpasser les ordinateurs en matière d'investissement, je pense qu'ils resteraient avec eux, mais je pense que la capacité à générer de l'alpha de manière cohérente est extrêmement difficile et cela ne se produit généralement pas année après année après année.

"Cela signifie donc que le montant d'argent économisé en utilisant des systèmes algorithmiques au lieu des humains vaut bien l'abandon de n'importe quel nombre de points de base et de rendement excédentaire sur, disons, une période de cinq ans.

"Certains diraient que la combinaison du trading algorithmique - que ce soit dans des titres individuels ou dans des ETF - rend le marché moins stable. C'est l'argument que certains invoqueraient."

(Remarques :Entretien réalisé par Abdul Montaqim. L'indice ROBO Global Robotics and Automation n'est pas lié à Robotics and Automation News.)