Pourquoi l'échelle détermine la rentabilité dans les réseaux NB-IoT et LoRa

Joe Madden, analyste principal chez Mobile Experts, explique les leviers clés qui déterminent la rentabilité d'un service IoT.

De nombreuses entreprises se concentrent à tort sur les fournisseurs cloud, les subventions d'appareils ou les coûts de spectre, en oubliant les variables les plus impactantes.

Les études de ROI de Mobile Experts réduisent le débat à quelques facteurs décisifs :

1. Le choix entre NB-IoT et LoRa est contextuel. Si un opérateur peut mettre à niveau un réseau LTE existant via logiciel, le NB-IoT est la voie la plus économique. Sinon, LoRa peut réduire le CAPEX pour les opérateurs sans couverture LTE, mais le NB-IoT l'emporte souvent sur la couverture et le coût des appareils.
2. Les plateformes cloud — AWS, Google Cloud, Microsoft Azure — contribuent une part négligeable du coût total de possession ; leur impact sur la rentabilité est minimal.
3. L'exploitation d'une infrastructure de tours existante génère des économies substantielles. Négocier les droits pour des milliers de nouveaux sites est prohibitivement cher, alors qu'ajouter des radios NB-IoT ou LoRa aux sites 2G/3G/LTE existants est bien plus rentable.
4. Le pricing des appareils utilisateurs finaux est le facteur le plus critique. Quand les consommateurs paient 15-20 $ (13,08-17,43 €) pour un appareil, le business case reste viable. Subventionner ou donner le matériel rend difficile d'atteindre une marge positive.

Déployer un nouveau réseau — qu'il s'agisse de LoRa ou NB-IoT — requiert un capital significatif. LoRa demande plus de sites et un nouveau plan RF national, tandis que les stations de base NB-IoT peuvent être montées sur des sites LTE existants mais portent encore un CAPEX substantiel. Dans les deux scénarios, les opérateurs doivent atteindre environ 20 millions d'appareils connectés pour atteindre le seuil de rentabilité sur l'investissement initial.

Nos calculs intègrent l'ensemble du coût de possession : CAPEX de déploiement réseau, provisionnement et subventions d'appareils, frais cloud et OPEX continu sur un horizon de huit ans.

Malgré les récentes plaintes des opérateurs NB-IoT en Chine sur des marges minces, l'économie du marché IoT est fondamentalement liée à l'échelle, pas à la stack technologique spécifique. Ajouter des appareils engendre un coût incrémental minimal tout en générant une croissance des revenus.

Quand un LPWAN à grande échelle atteint 50 millions d'appareils, il bascule vers un modèle d'affaires durable. Selon nos prévisions, les opérateurs atteindront ce jalon plus tôt que beaucoup ne l'anticipent.

L'auteur de ce blog est l'analyste principal de Mobile Experts, Joe Madden.